إستونيا بنت واحدة من أكثر بيئات الأعمال ملاءمةً للمؤسسين في العالم. وبدلاً من فرض ضريبة دخل الشركات على الأرباح السنوية، تطبق الدولة ضريبة بنسبة 0% طالما أن الأرباح تبقى ضمن الشركة.
تبقى الأرباح في الشركة حتى يتم دفع توزيعات الأرباح
في إستونيا، لا تدفع الشركات ضريبة دخل الشركات على الأرباح المحتجزة أو المعاد استثمارها. ولا تُفرض الضريبة إلا عند توزيع الأرباح على المساهمين. تتيح هذه الآلية للشركات تخصيص أرباحها للتشغيل أو التوظيف أو التطوير دون أن تتحمل ضريبة سنوية.
تشرح هذه المقالة الميزات الرئيسية لنظام ضرائب الشركات في إستونيا، وتوضح مزاياه للشركات، وتقارنه بالنماذج التقليدية في أوروبا. وبناءً على خبرتنا في تسجيل الشركات في إستونيا، نقدم معلومات عملية لرواد الأعمال والمؤسسين الأجانب.
كيف يعمل نظام ضرائب الشركات في إستونيا
تعتمد إستونيا نظام ضرائب مؤجلة على الشركات، مما يعني أن الشركات تدفع ضريبة بنسبة 0% على الأرباح المحتجزة أو المعاد استثمارها داخل الشركة. جميع أرباح الشركات غير الموزعة معفاة من الضرائب – سواء كان الدخل نشطاً (الأرباح التجارية) أم دخلاً خاملاً (الفوائد، والإتاوات، وأرباح رأس المال) تحققه الشركة. ويتم ببساطة تأجيل فرض الضرائب على الأرباح إلى حين دفع تلك الأرباح للمساهمين أو المالكين.
لا تُفرض الضريبة إلا عند توزيع الأرباح
عند لحظة التوزيع (مثلاً عند إعلان توزيعات الأرباح)، تُفرض ضريبة دخل الشركات. واعتباراً من عام 2025، تفرض إستونيا ضريبة دخل شركات بنسبة 22% على الأرباح الموزعة، ويتم احتسابها بواقع 22/78 من صافي مبلغ التوزيع (أي ما يعادل حوالي 20% ضريبة على المبلغ الإجمالي). على سبيل المثال، إذا حققت شركة إستونية أرباحاً بقيمة 100 يورو وقررت توزيعها، فسوف تدفع حوالي 22 يورو كضريبة دخل الشركات، وتوزع 78 يورو كأرباح للمساهمين. لكن حتى يحين وقت التوزيع، لا تدفع الشركة أي ضريبة على أرباحها.
لا ضريبة في حال عدم توزيع الأرباح
من منظور إستونيا، تُعتبر هذه الضريبة على الأرباح الموزعة بمثابة ضريبة دخل شركات وليست ضريبة مقتطعة عند المصدر، ولذلك لا يتم تخفيضها بموجب الاتفاقيات الضريبية. ومن الجدير بالذكر أنه إذا لم تقم الشركة مطلقاً بتوزيع أرباحها، فلن تدفع أي ضريبة دخل شركات في إستونيا على تلك الأرباح. وفي الواقع، لا يوجد أي التزام بتقديم إقرارات ضريبية سنوية للشركة إذا لم يتم إجراء توزيعات، حيث لا تُفرض ضريبة الأرباح إلا وقت التوزيع أو عند صرف النفقات الخاضعة للضريبة.
هذا النظام متاح لجميع الشركات المقيمة في إستونيا (بما في ذلك المملوكة لمستثمرين أجانب) وكذلك للمنشآت الدائمة الخاصة بالشركات الأجنبية المسجلة في إستونيا – فهو الإطار القياسي لضرائب الشركات في إستونيا، وليس نظام حوافز خاص. للوهلة الأولى، قد يبدو هذا النموذج مشابهاً لمزايا ملاذ ضريبي، ومع ذلك فإن النظام الضريبي في إستونيا شفاف بالكامل، ومتوافق مع قوانين الاتحاد الأوروبي، ويُطبق على الجميع وليس ترتيباً تفضيلياً.
إستونيا في الاتحاد الأوروبي: مقارنة معدلات ضرائب الشركات
لوضع سياسة إستونيا في سياقها، يوضح الجدول أدناه ضريبة الشركات على الأرباح المحتجزة في إستونيا جنباً إلى جنب مع معدلات ضريبة دخل الشركات في بقية دول الاتحاد الأوروبي. تتراوح القائمة من أعلى معدلات ضريبة الشركات القانونية في الاتحاد الأوروبي إلى أدناها، مما يوضح كيف تنفرد إستونيا فعلياً بفرض ضريبة 0% على الأرباح المعاد استثمارها.
من بين أدنى المعدلات القياسية في الاتحاد الأوروبي نذكر المجر (9%) وبلغاريا (10%)، مما يجعلهما جذابتين للغاية للشركات التي تبحث عن نظام ضريبي بسيط ذو معدل ثابت. كما تقدم كرواتيا معدلًا مخفضًا بنسبة 10% للشركات الصغيرة، بينما تخضع الشركات الكبرى لمعدل 18%. تطبق كل من قبرص وأيرلندا ضريبة شركات بنسبة 12.5%، مع العلم أن هذا المعدل في أيرلندا يطبق على جميع الدخل التجاري سنويًا.
تقدم تشيكيا وسلوفاكيا معدلات مخفضة (حوالي 12–15%) للشركات الصغيرة، ولكنهما تطبقان معدل 21% القياسي فيما عدا ذلك. تحافظ ليتوانيا على معدل ضريبة شركات بنسبة 15%، وهو معدل تنافسي لكنه ليس منخفضًا بمقدار نظائره في وسط أوروبا. على الورق، يبدو أن معدل ضريبة الشركات في مالطا مرتفع بنسبة 35%. أما في الواقع، وبفضل نظام رد الضريبة، تدفع العديد من الشركات ما يقارب 5% فقط، مما يجعل نظامها أحد أكثر الأنظمة جاذبية في التطبيق العملي.
ميزة فريدة في الاتحاد الأوروبي: إعفاء إستونيا الواسع للأرباح المحتجزة
إلا أن إستونيا تمضي إلى ما هو أبعد من ذلك. فقد حددت في نظامها معدل ضريبة الشركات على الأرباح المعاد استثمارها عند 0%. هذا يعني أن بإمكان الشركات الاحتفاظ بجميع أرباحها داخل الشركة — للتوسع أو التوظيف أو الابتكار — دون أن تضطر إلى دفع ضريبة سنوية. ولا يتم فرض الضريبة إلا عند دفع توزيعات الأرباح (بنسبة 14–20%)، مما يمنح المؤسسين والمستثمرين مرونة أكبر بكثير.
لا تقدم أي دولة أخرى في الاتحاد الأوروبي إعفاءً واسعًا كهذا على الأرباح المحتجزة. لهذا السبب، تصنف إستونيا باستمرار كواحدة من أكثر الأنظمة الضريبية تنافسية وملاءمة للأعمال في العالم.
مزايا ضريبية للشركات والمستثمرين
يوفر نظام ضرائب الشركات في إستونيا فوائد واضحة تجعله جذابًا بشكل خاص للشركات الناشئة والشركات الصغيرة والمتوسطة والمستثمرين الدوليين.
- إعادة الاستثمار دون ضرائب. في معظم البلدان، تدفع الشركات 20–30% من أرباحها كضرائب سنوية، حتى لو تمت إعادة استثمار تلك الأرباح. أما في إستونيا، فتبقى الأرباح المحتجزة معفاة من الضرائب حتى يتم توزيع الأرباح. مما يترك مزيدًا من السيولة داخل الشركة للنمو أو التوظيف أو تطوير المنتجات — أشبه بقرض بدون فوائد من الدولة.
- دفعة للشركات الناشئة. ساعد هذا النموذج إستونيا على بناء قطاع شركات ناشئة مزدهر. ولا تُفرض أي عقوبات ضريبية على المؤسسين عند إعادة الاستثمار، مما دعم ظهور شركات عملاقة مثل سكايب ووايز وبولت. ولا تصبح الضرائب مهمة إلا عندما تبلغ الشركة مرحلة النضج الكافية لدفع توزيعات الأرباح، مما يربط فرض الضرائب بالنجاح على المدى الطويل.
- جذاب للمؤسسين الأجانب. بدعم من برنامج الإقامة الإلكترونية (e-Residency)، تم إنشاء أكثر من 20,000 شركة من قبل رواد أعمال أجانب. كما اختارت شركات عالمية مثل مايكروسوفت وإريكسون إستونيا كقاعدة لها. وبالنسبة للمستثمرين، يمكن أن تتراكم الأرباح دون ضرائب حتى يتم إعادة تلك الأرباح إلى موطنهم، مما يجعل إستونيا بوابة فعالة إلى الاتحاد الأوروبي.
- تباين واضح مع الأنظمة التقليدية. في بلدان مثل ألمانيا أو فرنسا، تُفرض الضرائب على الأرباح كل عام بغض النظر عمّا إذا تم توزيع تلك الأرباح أم لا. أما في إستونيا، فإن عدم توزيع الأرباح يعني عدم وجود ضريبة. وتؤدي هذه المقاربة إلى قدرة أكبر على إعادة الاستثمار، وعوائد أعلى، ومحاسبة أبسط.
- سهولة الامتثال. يبسّط نظام الضرائب الرقمي في إستونيا الإجراءات الإدارية بشكل كبير. وإذا لم يتم دفع أي توزيعات أرباح، فلا حاجة لتقديم إقرار ضريبي سنوي للشركة. وعندما يُطلب تقديم الإقرار، فإنه يستغرق عادةً بضع دقائق فقط — وهو أقل بكثير من متوسط 40+ ساعة الذي تقضيه الشركات في الامتثال الضريبي عبر دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية.
وخلاصة القول، إن الضريبة بنسبة 0% على الأرباح المحتجزة في إستونيا تمنح الشركات مزيدًا من رأس المال، ومزيدًا من الوقت، ومعاملات ورقية أقل. إنها سياسة مصممة لتحفيز النمو — وهي إحدى الأسباب التي تجعل إستونيا تُصنّف باستمرار ضمن أكثر بيئات الضرائب تنافسية على مستوى العالم.
التباين مع أنظمة ضرائب الشركات التقليدية
في معظم البلدان، تُفرض ضريبة دخل الشركات على الأرباح بمجرد تحقيقها. فعلى سبيل المثال، يبلغ معدل ضريبة الشركات حوالي 25% في فرنسا، و19% في بولندا، و22% في الدنمارك. ولا يهم ما إذا كانت الأموال تبقى داخل الشركة أو تُوزع على المساهمين — إذ تأخذ السلطات الضريبية حصتها كل عام. وعلاوة على ذلك، تضيف العديد من الأنظمة طبقة أخرى من الضرائب عند توزيع الأرباح، مما قد يقلّص أكثر المبالغ التي تحتفظ بها الشركات والمساهمون فعليًا.
لماذا تتميز إستونيا بين الاقتصادات المتقدمة
يقلب نظام إستونيا هذا المفهوم رأسًا على عقب. فلا تُستحق أي ضريبة حتى يتم توزيع الأرباح. وإذا لم تدفع شركة إستونية أي توزيعات أرباح على الإطلاق، فلن تدفع مطلقًا ضريبة دخل الشركات على تلك الأرباح — نهائيًا. في الواقع، لا تفرض إستونيا ضرائب على أرباح الشركة إلا عندما يحققها المساهمون كدخل فعلي لهم. غالبًا ما يُوصف هذا بأنه نظام ضريبي قائم على التدفق النقدي، لأن فرض الضرائب يتزامن مع التدفق النقدي الخارج إلى المالكين بدلاً من الربح المحاسبي. وبذلك، يلغي النهج الإستوني الازدواج الضريبي الكلاسيكي على الأرباح (مرة على مستوى الشركة، ومرة على مستوى المساهمين) — حيث تُفرض الضريبة على الأرباح مرة واحدة فقط في مرحلة التوزيع. وفي الواقع، لا تفرض إستونيا أي ضريبة اقتطاع إضافية على توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين المقيمين أو الأجانب في معظم الحالات. وإذا كانت تلك التوزيعات قد خضعت بالفعل للضريبة على مستوى الشركة، فإن إستونيا لا تفرض عليها الضريبة مرة أخرى كدخل شخصي للمقيمين. والنتيجة هي حدث ضريبي واحد أكثر بساطة بدلاً من العبء الضريبي المتكرر في كل سنة مالية.
بدأت بعض الدول باتباع هذا النموذج. فقد قدمت لاتفيا نظامًا مشابهاً عام 2018، وفعلت جورجيا الشيء نفسه خارج الاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، لا تزال إستونيا تُعتبر الرائدة بين الاقتصادات المتقدمة. والفرق واضح: ففي أماكن أخرى، تُفرض الضرائب على الأرباح فورًا، أما في إستونيا فيمكن إعادة استثمارها دون ضرائب، مما يمنح الشركات قاعدة أقوى للنمو طويل الأجل.
الخلاصة
يوفر نظام ضرائب الشركات في إستونيا — 0% على الأرباح المحتجزة، وفرض الضرائب فقط عند توزيع الأرباح — ميزة عملية للشركات من جميع الأحجام. فهو يتيح تأجيل الضرائب، ويدعم إعادة الاستثمار، ويقلل من التعقيدات الإدارية، وكل ذلك ضمن إطار واضح ومتوافق مع قوانين الاتحاد الأوروبي. تنعكس هذه الميزات في منظومة الشركات الناشئة القوية في إستونيا وفي شعبية تأسيس الشركات عبر برنامج الإقامة الإلكترونية.
سياسة ذكية تقود النمو طويل الأجل في إستونيا
بعبارة بسيطة، تسمح إستونيا للشركات بالنمو قبل أن تدفع أي ضرائب. تحصل الشركات الصغيرة والمتوسطة على رأس مال إضافي لتطوير أعمالها، ويجد المستثمرون الدوليون قاعدة مستقرة وفعالة للتوسع في أوروبا. وبفضل نظامها الضريبي البسيط والشفاف، رسخت إستونيا نفسها كواحدة من أكثر الدول ملاءمةً لرواد الأعمال في الاتحاد الأوروبي. ويظهر نموذجها كيف أن سياسة ضريبية واضحة التصميم وجيدة التنظيم يمكن أن تشجع الاستثمار، وتبسط عمليات الأعمال، وتدعم النمو الاقتصادي طويل الأجل.
