爱沙尼亚建立了全球最利于创业者的商业体系之一。与对年度利润征收企业所得税的惯例不同，爱沙尼亚规定只要利润留在公司内部，就适用0%的税率。
利润留存在企业中直至红利派发
在爱沙尼亚，公司对留存或再投资的利润无需缴纳企业所得税。只有当利润以红利形式分配时才征税。该做法使企业能够将收益用于运营、招聘或开发，而无需每年缴税。
本文解释了爱沙尼亚公司税制的主要特点，概述其对企业的优势，并将其与欧洲的传统模式进行比较。基于我们在爱沙尼亚公司注册方面的专业经验，我们为创业者和外国创始人提供实用信息。
爱沙尼亚的公司税制如何运作
爱沙尼亚实行递延征税的企业所得税制度，这意味着企业对留存或再投资于业务的利润适用0%税率。所有未分配的企业利润均免税 —— 这涵盖了企业获得的主动收入（经营利润）和被动收入（利息、特许权使用费、资本收益）。换言之，对利润的征税仅仅被推迟到将这些利润支付给股东或所有者之时。
仅在利润分配时才征税
在利润分配时（例如宣布派发股息时），会征收企业所得税。截至2025年，爱沙尼亚对分配的利润征收22%的企业所得税，按净分配额的22/78计算（约等于毛额的20%）。举例来说，如果一家爱沙尼亚公司有100欧元的利润并决定将其分配，则需要支付约22欧元的企业税，并将78欧元作为红利分配。然而，在此之前，公司对其利润无需缴税。
未分配则不纳税
从爱沙尼亚的角度来看，这种对红利征收的税被视为企业所得税，而不是预提税，因此不受税收协定的减免。值得注意的是，如果一家公司从不分配利润，那么这些收益将永远不会被征收爱沙尼亚企业税。在实践中，如果未进行利润分配，公司也无义务提交年度企业所得税申报表，因为利润税只有在分配或发生其他应税支出时才征收。
这一制度适用于所有在爱沙尼亚注册的居民公司（包括由外国投资者持有的企业）以及在爱沙尼亚登记的外国公司的常设机构——这是爱沙尼亚标准的公司税框架，而非特殊的激励措施。乍一看，这种模式可能让人觉得类似于避税天堂的优势，然而爱沙尼亚的制度完全透明，符合欧盟法律，并在所有企业中普遍适用，而不是一种优惠性安排。
爱沙尼亚在欧盟：企业税税率比较
为了更好地理解爱沙尼亚的政策，下表列出了爱沙尼亚对留存利润的企业税率，以及其他欧盟国家的企业所得税税率。该列表涵盖了欧盟各国法定企业税率从最高到最低的情况，充分体现了爱沙尼亚凭借对再投资利润实行0%税率而在其中独树一帜。
欧盟中标准企业税率最低的国家包括匈牙利（9%）和保加利亚（10%），这使它们对于寻求简单统一税率的公司来说极具吸引力。克罗地亚也为小型企业提供了降低至10%的税率，而较大的公司税率则为18%。塞浦路斯和爱尔兰的企业税率为12.5%，不过在爱尔兰该税率适用于所有年度经营所得。
捷克和斯洛伐克为小企业提供了约12–15%的优惠税率，但对其他企业则执行21%的标准税率。立陶宛的企业税率为15%，具有一定竞争力，但不及中欧其他国家那么低。从表面上看，马耳他的企业税率高达35%。然而，由于退税制度，许多公司实际上缴纳的税率接近5%，使其成为实践中最具吸引力的税制之一。
爱沙尼亚在欧盟中独树一帜：对留存利润提供全面的税收减免
然而，爱沙尼亚走得更远。其税制规定对再投资利润的企业所得税税率为0%。这意味着公司可以将所有收益留在业务中——用于扩张、招聘或创新——而无需每年缴税。只有在派发红利时（税率为14–20%）才会产生税负，这为创始人和投资者提供了更大的灵活性。
没有任何其他欧盟国家对留存利润提供如此全面的减免。这正是爱沙尼亚的税收体系持续被评为全球最具竞争力且对企业最友好的体系之一的原因。
对企业和投资者的税收优势
爱沙尼亚的公司税制具有明显的优势，使其对初创企业、中小企业以及国际投资者特别具有吸引力。
- 再投资免税。在大多数国家，即便利润被再投资，企业每年仍需拿出20–30%的利润来缴税。而在爱沙尼亚，只要利润未派发为红利，就可一直免税。这使企业拥有更多现金用于业务扩张、人才招聘或产品开发，犹如从国家获得了一笔免息贷款。
- 助力初创企业。这一模式帮助爱沙尼亚打造了繁荣的初创企业生态。创业者不会因将利润再投资而受罚，这促进了Skype、Wise和Bolt等独角兽公司的崛起。只有当企业发展成熟到可以派发红利时，税收才成为需要考虑的因素，使征税与长期成功相挂钩。
- 吸引国际创业者。在电子居民计划（e-Residency）的支持下，外国创业者已在爱沙尼亚成立了超过20,000家公司。微软和爱立信等全球企业也选择在爱沙尼亚设立基地。对于投资者而言，利润在汇回之前可以免税累积，使爱沙尼亚成为进入欧盟的高效门户。
- 与传统税制的鲜明对比。在德国、法国等国，无论利润是否分配，每年都要对此征税。而在爱沙尼亚，不分配就不缴税。这种做法带来了更强的再投资能力、更高的回报率和更简化的财务处理。
- 合规手续简单。爱沙尼亚的数字化税收系统让管理变得轻而易举。如果未派发红利，则无需提交企业所得税纳税申报表。即使需要申报，通常也只需几分钟 —— 远远少于经合组织国家企业平均每年耗费的40多个小时。
总而言之，爱沙尼亚对留存利润实行0%税率，让企业拥有更多资金、更多时间和更少的文书工作。这项政策旨在鼓励增长——也是爱沙尼亚的税收环境持续跻身全球最具竞争力之列的原因之一。
与传统企业税制的对比
在大多数国家，一旦企业产生利润，企业所得税便会立即征收。法国约为25%，波兰19%，丹麦22%。无论利润留在企业内部还是支付给股东，税务机构每年都要收走他们的一份税款。此外，许多国家在分配红利时还会再征收一层税，这进一步减少了公司和股东实际留存的收益。
为何爱沙尼亚在发达经济体中脱颖而出
爱沙尼亚的制度颠覆了这一常规做法。在利润未分配之前无需缴纳企业所得税。如果一家爱沙尼亚公司从不派发红利，那么它永远不需要为其利润缴纳企业所得税——就是这么简单。实际上，爱沙尼亚对公司的利润征税只在股东实际将其作为收入获得之时。这种模式有时被称为现金流税制，因为征税发生在现金流出给所有者时，而不是基于账面利润。因此，爱沙尼亚的方法消除了经典的利润双重征税（一次在企业层面，一次在股东层面）——利润仅在分配阶段被征税。事实上，在大多数情况下，爱沙尼亚对支付给本国或外国股东的股息不额外征收预提税。而如果这些股息在企业层面已缴税，爱沙尼亚对居民个人将不再就此征税。结果是，一个更简单、单一的纳税事件取代了每个财年持续发生的税收摩擦。
结论
爱沙尼亚的公司税制——留存收益0%税率、仅在利润分配时征税——为各类规模的企业提供了切实的优势。该制度实现了税收递延，支持利润再投资，减轻了合规负担，并在符合欧盟规范的简明框架内运行。这些特点体现在爱沙尼亚蓬勃发展的初创生态系统，以及通过电子居民计划注册公司的普及程度上。
明智政策推动爱沙尼亚长期增长
简单来说，爱沙尼亚允许企业在缴税前先行发展壮大。中小企业获得了更多发展资金，国际投资者也找到了一个可预期、高效的欧洲扩张基地。凭借其简单透明的税法，爱沙尼亚已将自己定位为欧盟内对创业者最友好的司法管辖区之一。这一模式展示了清晰且精心设计的税收政策如何能够鼓励投资、简化业务运营并支持长期经济增长。
