Estonya’nın adı genellikle avantajlı vergi rejimleri hakkında yapılan konuşmalarda geçer. Yeniden yatırıma yönlendirilen kârlar üzerindeki sıfır kurumlar vergisi politikası ve son teknoloji ürünü dijital iş ortamıyla, küçük Baltık ülkesi dünyanın dört bir yanından girişimcileri burada iş kurmaya çekmiştir. Estonya, Tax Foundation tarafından art arda birkaç yıl vergi rekabetçiliği alanında dünyanın bir numaralı ülkesi seçilmiştir. Peki bu, Estonya’nın bir “vergi cenneti” olduğu anlamına mı geliyor?
Vergi Cennetlerinin Tanımı ve Estonya ile Karşılaştırılması
Vergi cenneti terimi, zengin kişilerin gizli offshore hesaplarda para sakladığı Cayman Adaları veya Panama gibi tropik adaları akla getirir. Bu makalede, bir vergi cennetinin ne olduğu (ve offshore bir yargı bölgesinin ne anlama geldiği) tanımlanacak; Estonya, şeffaflık, düzenlemeler ve vergilendirme açısından klasik vergi cennetleriyle karşılaştırılacak; ve Estonya’nın başlıca avantajları özetlenecektir. Amaç, Estonya’nın vergi cenneti tanımına uyup uymadığını, yoksa sadece rekabetçi ve şeffaf bir vergi ortamı mı olduğunu dengeli bir şekilde ortaya koymaktır.
Vergi Cenneti Nedir?
Basitçe ifade etmek gerekirse, bir vergi cenneti, yabancı kişi ve işletmelere son derece düşük veya hiç vergi yükümlülüğü sunan, genellikle de finansal bilgileri diğer makamlardan gizleyen yasalara sahip bir ülke (ya da yargı bölgesi) anlamına gelir. Kritik olarak, vergi cennetleri genellikle yüksek derecede gizlilik veya şeffaflık eksikliği de sunar. Başka bir deyişle, bu yerler sadece düşük vergilere sahip olmakla kalmaz, aynı zamanda varlık ya da geliri vergi makamlarından gizlemeyi kolaylaştırabilecek şeffaf olmayan düzenlemelere de sahiptir. Bu gizlilik, isimsiz banka hesaplarını, gizli şirket sicillerini veya gevşek bildirim kurallarını içerebilir. Offshore yargı bölgesi terimi de sıklıkla aynı bağlamda kullanılır. Aslında, “offshore yargı bölgesi”, “offshore finans merkezi” ve “vergi cenneti” terimleri bazen birbirinin yerine kullanılmaktadır.
Dünyanın En Ünlü Offshore Finans Merkezleri Nerelerdir?
Klasik vergi cennetlerine Cayman Adaları, Bermuda, Britanya Virjin Adaları ve Panama gibi yerler örnek gösterilebilir. Bu yerler uzun zamandır sıfır veya çok düşük vergilerle (özellikle yabancılar veya offshore şirketler için) ve gizlilik vaat ederek uluslararası sermayeyi çekmeyi başaran politikalarıyla tanınır. Örneğin, bu cennetlerin birçoğu çeşitli gelir türleri üzerinde hiç vergi uygulamaz. Cayman Adaları mesela, şirket kazançları üzerinden hiçbir kurumlar vergisi, sermaye kazancı vergisi veya bordro vergisi uygulamaz. Bazı durumlarda, binlerce paravan şirket tek bir bina adresine kayıtlı olabilir; bu da bu tür bölgelerdeki birçok kuruluşun posta kutusu niteliğinde olduğunu vurgular. Şunu belirtmek gerekir ki bir vergi cennetinin kullanımı tek başına mutlaka yasa dışı değildir – kişiler ve şirketler kârlarını bu bölgelere yasal olarak yönlendirerek vergi yüklerini azaltabilirler. Ancak kötüye kullanım potansiyeli yüksektir. Vergi cennetleri, düşük vergiler ve gizlilik birleşimi nedeniyle sık sık agresif vergi kaçınma planları ya da vergi kaçırma ve kara para aklama ile anılır. Bu durum da OECD ve AB gibi kuruluşların, en zararlı vergi cenneti uygulamalarını engellemek için uluslararası baskıyı artırmasına yol açmıştır.
Estonya’nın Klasik Offshore Merkezlerle Karşılaştırılması
İlk bakışta, Estonya’nın bilinen vergi cennetleriyle ortak bir cazip özelliği vardır: şirket kârlarının son derece düşük vergilendirilmesi (özellikle dağıtılmamış şirket kazançlarında %0 vergi oranı). Bu özellik, bazılarının Estonya’ya “startup cenneti” lakabını takmasına veya onun yeni bir tür Avrupa vergi cenneti olup olmadığını merak etmesine yol açmıştır. Ancak, Estonya’yı Cayman Adaları, Bermuda veya Panama gibi klasik vergi cennetleriyle şeffaflık, şirket düzenlemeleri ve vergi uygulamaları gibi kilit faktörler açısından karşılaştırdığımızda, önemli farklılıklar görürüz.
Şeffaflık
Geleneksel vergi cennetleri genellikle sıkı gizlilik ile anılır. Örneğin, Panama tarihsel olarak katı banka gizliliği yasalarına sahip olmuştur; bu da Panama’daki bankaların hesap sahibi bilgilerini kolayca paylaşamaması anlamına gelir ve bu durum müşterilerin anonim kalmasına yardımcı olmuştur. Benzer şekilde, birçok offshore cenneti, şirketlerin gerçek sahiplerinin (nihai faydalanıcıların) vekil yöneticiler veya tröstler ve hamiline yazılı hisseler aracılığıyla gizli kalmasına izin verir. Aşırı durumlarda, bir vergi cennetindeki tek bir ofis binası kâğıt üzerinde on binlerce şirkete ev sahipliği yapabilir – 2008 yılında ABD’de yayınlanan ünlü bir rapor, Cayman Adaları’nda tek bir bina adresine kayıtlı 18.857 şirket olduğunu ortaya koymuştur. Bu durum, bu düzenlerin ne kadar şeffaflıktan uzak ve gerçek ekonomik faaliyetlerden kopuk olabileceğini göstermektedir.
Buna karşın, Estonya’nın sistemi son derece şeffaftır. Estonya, şirket sahipleri ve yöneticileri hakkındaki bilgilerin herkese açık ve erişilebilir olduğu bir kamu ticaret sicili tutar. Ülke ayrıca uluslararası bilgi paylaşımına aktif olarak katılır – nitekim Estonya, OECD anlaşmaları kapsamında 100’ü aşkın diğer yargı bölgesiyle vergi verilerini paylaşmaktadır. Estonya’nın genel finansal gizlilik düzeyi minimum düzeydedir – bir ölçüme göre, Estonya küresel finansal gizliliğin sadece %0,14’ünden sorumludur (çok düşük bir pay). Kısacası, Estonya’da para saklamak, geleneksel gizli bir cennette olduğu şekilde mümkün değildir. Bir Estonya şirketinin finansal durumu düzenleyiciler için “alenen ortadadır”; bu da vergi cennetlerinin alametifarikası olan banka gizliliği ve opaklığın tam tersidir.
Kurumsal Düzenlemeler
Klasik offshore cennetlerinde, yabancı şirketlere yönelik kurumsal gereksinimler genellikle çok gevşektir. Birçoğunda yerel ekonomik varlık şartı aranmaz – çoğunlukla yerel çalışanlara veya ofislere ihtiyacınız yoktur; yerel bir kayıtlı temsilci ve bir posta kutusu adresi yeterli olabilir. Offshore kuruluşlar için finansal raporlama ve muhasebe gereklilikleri asgari düzeydedir veya hiç yoktur. Bu durum, AB’nin “hayali ikametgâhlar” olarak tanımladığı şeye yol açabilir – yani **herhangi bir gerçek faaliyeti veya fiili varlığı olmadan, sadece vergi amacıyla kayıtlı şirketler**. Örneğin, Karayipler’deki bazı yargı bölgelerinde offshore bir Uluslararası İşletme Şirketi, yerel olarak iş yapmadığı sürece yıllık mali tablolar sunmak zorunda olmayabilir veya hiç denetime tabi olmayabilir.
Öte yandan Estonya, çok işletme dostu olmakla birlikte, yine de bir AB ülkesinden beklenen standart kurumsal yönetim ve raporlama kurallarını uygular. Estonya’da kayıtlı şirketler (e-Oturum kapsamında kurulanlar dahil) düzgün muhasebe tutmak ve Estonya makamlarına yıllık raporlar sunmak zorundadır. Estonya’nın Avrupa Birliği’ne dahil olması, ortak kurumsal şeffaflık ve düzenleme standartlarına uyduğu anlamına gelir. Aslında, tipik bir cennetin aksine, Estonya şirketlerden şeffaflık ve düzgün muhasebe kayıtları talep eder – sadece kâğıt üstünde bir şirket kurup sonrasında uyum yükümlülüklerini görmezden gelmek mümkün değildir. Ülkenin uluslararası sıralamalardaki itibarı da bundan fayda görür: Estonya, yüksek uyumlu, düşük yolsuzluk seviyesine sahip bir iş ortamı olarak görülür; karanlık paravan şirketler için kanunsuz bir Vahşi Batı olarak değil. Estonya’da şirket kuran bir girişimci, sürecin hızlı ve nispeten düşük maliyetli olduğunu görecektir, ancak iyi düzenlenmiş her ekonomide olduğu gibi burada da kurallara uyması gerekecektir (örneğin yıllık mali tabloları sunmak, zamanı gelince vergileri ödemek vb.).
Vergilendirme
En büyük fark, gelirin nasıl vergilendirildiğindedir. Geleneksel vergi cennetleri genellikle belirli gelir türlerinde, özellikle yabancılar için, doğrudan sıfır veya sıfıra yakın vergi sunarlar. Örneğin, Cayman Adaları, şirket kazançları üzerinden hiçbir kurumlar vergisi uygulamaz – Cayman’da bir şirket sınırsız kâr elde edebilir ve yerel olarak hiç kurumlar vergisi ödemez. Benzer şekilde, Panama’nın bölgesel vergi sistemi, eğer bir şirketin geliri tamamen yurt dışında kazanılmışsa, Panama’nın bunu hiç vergilendirmeyeceği anlamına gelir – böyle bir offshore şirket, yurt dışı kaynaklı gelirinde fiilen %0 vergi öder. Bermuda’da da hiç kurumlar vergisi yoktur. Bu yerler, devlet gelirlerini başka yollarla (örneğin harçlar veya yalnızca yerel faaliyetleri vergilendirerek) sağlar, ancak esasen yabancı yatırımcıların veya işletmelerin kârları üzerinden vergi alınmayacağını vaat eder.
Estonya’nın vergi sistemi temelde farklıdır. Estonya, herkese toptan bir sıfır vergili rejim sunmaz – bunun yerine vergilemeyi büyümeyi teşvik etmek için erteler. Estonya’da şirket kârları dağıtılana dek vergilendirilmez (temettü veya bazı diğer ödemeler olarak dağıtılana kadar). Başka bir deyişle, kazançlarını yeniden yatırıma yönlendiren bir Estonya şirketi, o anda bu yeniden yatırıma yönlendirilen kazançlar üzerinden %0 vergi öder – ancak kârını hissedarlara temettü olarak dağıttığında, %20–22 oranında vergiye tabi olur. Bu, uluslararası standartlara göre tam bir vergi oranıdır (birçok ülkenin kurumlar vergisi oranıyla karşılaştırılabilir veya onlardan bile yüksektir). Buna karşın, Cayman veya BVI gibi gerçek bir vergi cennetindeki bir şirket, kârını yabancı sahibine dağıtsa bile yerelde %0 vergi ödeyebilir.
Estonya’nın yaklaşımı daha çok bir vergi ertelemesine benzer: kârları işletmenin büyümesi için şirkette tutarak vergilendirmeyi geciktirebilirsiniz. Bu çok işletme dostudur, ancak kârlar üzerinde sonsuza dek sürecek bir vergi muafiyeti anlamına gelmez. Örneğin, Estonya’da bir teknoloji girişimi €1 milyon kâr yapıp bu tutarı ürünü geliştirmeye geri yatırırsa, o dönemde bu €1 milyon üzerinden hiç kurumlar vergisi ödemez. Bu, büyüme için büyük bir avantajdır. Ancak Estonya’daki bir danışmanlık firması €100 bin kazandığında ve sahibi bunu temettü olarak çekmek isterse, yaklaşık €20 bin Estonya vergisine gidecektir. Klasik bir offshore cenneti senaryosunda ise bu dağıtımdan yerelde €0 vergi ödenebilir (tabii kendi ülkesinde vergi ödemesi gerekebilir).
Dolayısıyla, Estonya’nın dağıtılan kârlar üzerindeki vergi oranı aslında geleneksel bir cennetin sıfır vergi vaadinden daha yüksek olabilir – burası kârları kalıcı olarak vergisiz saklayabileceğiniz bir yer değildir. Estonya’nın asıl vergi “püf noktası”, dağıtımlarınızın zamanlamasını ayarlayarak vergiyi ne zaman ödeyeceğinizi seçebilmenizdir; eğer hiç dağıtmazsanız (veya ertelerseniz), hiç kurumlar vergisi ödemezsiniz. Bu, meşru iş büyümesi için harikadır, ancak kazançlarını tamamen vergiden gizlemek isteyen biri için işe yaramaz.
Uluslararası Uyum
Son bir karşılaştırma noktası da uluslararası toplumun bu yargı bölgelerine nasıl baktığıdır. Birçok klasik cennet, vergi konularında işbirliği yapmadıkları için çeşitli kara listelerde veya gri listelerde yer almıştır. Örneğin, AB, “işbirliği yapmayan vergi yargı bölgeleri” adıyla bir liste tutar (temelde şeffaflıktan yoksun veya zararlı vergi uygulamalarına sahip olduğunu düşündüğü ülkeler). Panama, Cayman Adaları, Bermuda ve diğerleri geçmişte bu listelerde yer almış veya AB ve OECD tarafından uyarılmıştır.
Estonya ise AB ve OECD üyesi olduğundan, bu çabaların hedefi olmak yerine kuralların belirlenmesine katkı sağlayan taraftadır. Estonya, OECD Matrah Aşındırma ve Kâr Kaydırma (BEPS) önlemlerine uyar ve vergi kaçakçılığını önlemek için vergi kararlarını ve bilgilerini otomatik olarak paylaşır. AB içinde adil ve şeffaf vergilendirme konusunda savunucu olmuştur. Küresel standartlara bu uyum, Estonya’yı gizlilik veya vergi kaçırmaya olanak tanıdığı için kötü bir üne sahip yargı bölgelerinden keskin biçimde ayırır. Hiç kimse uluslararası platformlarda Estonya’yı kuralsız bir vergi cenneti olmakla suçlamıyor; tam tersine, genellikle yenilikçi ama sorumlu vergi politikası nedeniyle övülüyor.
Özetle, Estonya kritik açılardan klasik vergi cennetlerinden farklıdır: onların ketum davrandığı yerde şeffaftır; onların genellikle talep etmediği kurumsal uyumu gerektirir; ve onların çok az ya da hiç vergi uygulamadığı durumda, Estonya iş kârlarını (standart oranda) vergilendirir.
Estonya Bir Vergi Cenneti mi?
Yukarıdakilerin tümünü inceledikten sonra şu sonuca varabiliriz: Estonya, geleneksel anlamda bir vergi cenneti değildir, ancak vergi açısından rekabetçi ve iş dostu bir yargı bölgesidir. Bu konudaki kafa karışıklığı bazen Estonya’nın yeniden yatırıma yönlendirilen kârlar üzerinde düşük efektif kurumlar vergisi sunmasından kaynaklanıyor (potansiyel olarak yıllarca %0) ki bu ilk bakışta bir vergi cenneti politikası gibi görünebilir. Ama vergi cennetlerini tanımlayan özellikleri unutmayalım – gizlilik ve denetim eksikliği ile birleşmiş aşırı düşük (ya da sıfır) vergiler. Estonya bu son özellikleri karşılamıyor.
To recap a few key points that lead experts to conclude Estonia is not a haven:
- Estonya işletmeleri vergilendirir – kârın oluştuğu anda değil, dağıtıldığı anda. Dağıtılan kârlar üzerindeki standart vergi (%20–22) normal bir orandır, “nominal” veya sıfır değildir. Bu, Estonya’nın genel olarak şirket kârları üzerinde sıfır vergi sunan bir yer olmadığı, sadece vergi ödeme zamanlamasını ertelediği anlamına gelir. Birçok gerçek cennette, özellikle yabancı sahipli şirketlerde, dağıtımlar üzerinde bile sıfır veya sıfıra yakın vergi uygulanır. Bir analizin belirttiği gibi, Estonya vergi cennetlerinde görülen bazı cazip özelliklere sahip olsa da (örneğin dağıtılmamış kârları vergilendirmemesi gibi), yüksek şeffaflık ve uluslararası uyum sağladığı için geleneksel vergi cenneti tanımını karşılamaz. Başka bir deyişle, Estonya’nın rejimi verginin ne zaman ödeneceğiyle ilgilidir, verginin ödenip ödenmeyeceğiyle değil.
- Şeffaflık ve Uyum: Estonya’nın uluslararası vergi iş birliğine bağlılığı, vergi cennetlerine özgü tutumun tam tersidir. Vergi cennetleri genellikle gizliliğe dayanır; Estonya ise şeffaflığa dayanır. Sonuç olarak, vergi kaçırmayı kolaylaştıran gizli yargı bölgeleri listelerinde Estonya’nın adına rastlanmaz. Aslında, vergi cennetlerini ve gizliliği inceleyen Tax Justice Network, Estonya’nın küresel vergi kaçınma sorununun neredeyse ihmal edilebilir bir kısmından sorumlu olduğunu (toplamın %1’inin oldukça altında) tahmin ediyor. Bu da küresel ölçekte, Estonya’nın Bermuda, Lüksemburg veya Cayman gibi yerlere kıyasla kâr kaydırma veya yasa dışı para akışları için önemli bir cennet olmadığını gösterir.
- İtibar ve Yasal Statü: Estonya, AB ve OECD’nin saygın bir üyesidir ve resmi olarak hiçbir zaman bir vergi cenneti olarak nitelendirilmemiştir. Örneğin, AB’nin işbirliği yapmayan yargı bölgeleri kara listesinde (cennetleri reforma zorlamak için kullanılan bir araç) Estonya yer almaz (liste esasen AB üyesi olmayan küçük ülke ve bölgeleri hedef alır). Dahası, Estonyalı yetkililer “vergi cenneti” etiketini açıkça reddetmiş, ülkenin vergilerinin düşük ve basit olmasına karşın her şeyin şeffaf ve yasal bir şekilde yürütüldüğünü vurgulamışlardır. Maliye Bakanlığı Müsteşarı Dmitri Jegorov, yabancı e-oturum girişimcilerinin Estonya’da kayıtlı işletmelerinin daha başarılı büyümesi sayesinde kendi ülkelerinde aslında daha fazla vergi öder hale geldiklerini belirtmiştir. Başka bir deyişle, Estonya’nın sistemi meşru ticari faaliyetleri artırarak bir yerlerde daha fazla vergilendirilebilir gelir oluşmasını sağlar; vergi tabanını diğer ülkelerden yasa dışı biçimde çekmekten ziyade.
- Girişimciler yine de bir yerde vergi ödemek zorundadır: Uluslararası okuyucuların, Estonya e-Oturumu ve şirket yapısını kullanmanın kişisel olarak vergiden kaçınma yolu olmadığını anlaması önemlidir. Eğer başka bir ülkede yaşıyorsanız ve Estonya’daki şirketinizden gelir elde ediyorsanız, genellikle kendi ülkenizde bu gelir için kişisel gelir vergisi ödemeniz gerekir (vergi ikametinizi düşük vergili bir ülkeye taşımadığınız sürece). Estonya, orada vergi mükellefi değilseniz maaşınızı vergilendirmeyecektir, ancak kendi ülkeniz vergilendirecektir. E-Oturum ekibinin ve hizmet sağlayıcıların sık sık açıkladığı gibi: e-Oturum bir dijital kimliktir, bir vergi ikameti değildir. Estonya şirketiniz dağıtıma kadar kurumlar vergisinden tasarruf edebilir, ancak siz bir birey olarak kendi ülkenizdeki vergilerden muaf değilsiniz. Bu durum, bir kişinin kendini vergisiz bir adaya atıp hiçbir yerde vergi ödememesi şeklindeki vergi cenneti klişesinin tam tersidir. Estonya sizin için kişisel bir vergi cenneti değildir; işinizi verimli bir şekilde yürütmek için bir araçtır ve bu, fiilen ikamet ettiğiniz ülkedeki vergi yasalarına uyacağınız varsayımına dayanır. Bu yaklaşım, küresel vergi kurallarına uygundur ve vergi kaçınma için bir kara delik oluşmasını engeller.
Özetle, Estonya gizliliğe dayalı bir kaçış değil, şeffaf ve kurallara dayalı bir vergi avantajı sunar. O, bir vergi cenneti yerine, vergi açısından verimli ve dijital olarak gelişmiş bir yargı bölgesi olarak tanımlanabilir. Ülke, geleneksel cennetlerin şaibeli uygulamalarına başvurmadan iş dostu olmayı ve yatırım çekmeyi başarır. Girişimciler ve şirketler, Estonya’ya iş yapma kolaylığı, istikrarlı ortamı ve akıllı vergi politikası nedeniyle çekilir – yoksa parayı saklayacak bir yer olduğu için değil.
Sonuç
Öyleyse, Estonya bir vergi cenneti mi? Elde edilen bulgular, hayır, olmadığını göstermektedir – en azından geleneksel tanıma göre. Estonya, offshore vergi cennetlerini tanımlayan temel unsurlardan yoksundur: yabancı yatırımcılara kapsayıcı bir sıfır vergi sunmaz (vergi ertelenir ancak nihayetinde normal bir oranda alınır) ve kesinlikle gizlilik veya gevşek denetim sunmaz.
Bunun yerine, Estonya AB içinde yenilikçi bir vergi modeli olarak görülmelidir – yeniden yatırıma yönlendirilen kârlar üzerindeki düşük kurumlar vergisini, basit bir düz oranlı vergi sistemini ve son derece dijital bir idareyi birleştiren bir model. Bu özellikler, girişimcilere ve şirketlere meşru faydalar sağlar, vergi kaçırmak yerine büyümeyi ve yatırımı teşvik eder.
Vergi Dostu Ancak Şeffaf Bir Ülke Olarak Estonya
Estonya, Cayman veya Panama gibi gizli hesaplar ve sıfır vergili paravan şirketler üzerine finans sektörlerini kurmuş klasik cennetlerin aksine bir duruş sergiler. Estonya’da gölgelerde saklanamazsınız; her şirket açık bir sicilde yer alır ve işlemler uluslararası anlaşmalar kapsamında raporlanabilir. Estonya’da yapabileceğiniz şey, ileri görüşlü politikaları ve teknolojik altyapısı sayesinde işinizi verimli ve küresel ölçekte büyütmektir.
Dengeli bir perspektifle bakıldığında, Estonya vergi dostu ve rekabetçi bir yargı bölgesidir – vergi rekabeti ve iş yapma kolaylığı sıralamalarında sürekli zirvede yer alır – ancak uluslararası normlara uygun ve şeffaf bir şekilde faaliyet gösterir. Girişimciler ve dijital göçebeler için, yeniden yatırıma yönlendirilen kazançlara %0 vergi ve sorunsuz e-hizmetler sayesinde Estonya bir vergi cenneti gibi hissedilebilir. Fakat vergiden kaçmayı veya varlık saklamayı amaçlayanlar için Estonya hayal kırıklığı olacaktır, zira o kurallara uygun hareket eder ve sizin de öyle yapmanızı bekler.
Sonuç olarak, Estonya sorunlu anlamda bir vergi cenneti değildir; aksine, bir ülkenin şeffaflıktan veya adaletten ödün vermeden iş dostu bir vergi sistemine sahip olabileceğinin bir örneğidir. Her iki dünyanın da en iyisini sunar – ekonomik faaliyeti canlandırmak için düşük vergi teşvikleri ve itibarlı, yasalara uygun bir ortam. Tam olarak bu denge yüzünden, Estonya uluslararası vergi tartışmalarında genellikle kötü bir aktör olarak değil, bir model olarak gösterilir.
