Estonya’da Kurumlar Vergisi: Kâr Yalnızca Dağıtıldığında Vergilendirilir

Estonya, şirket kârını elde edildiğinde değil, ortaklara ödendiği anda vergilendirir. Estonya kurumlar vergisi sistemi kapsamında, kârını işletmede tutan ve yeniden yatıran şirket, kâr orada kaldığı sürece bu kâr üzerinden vergi ödemez. Vergi yalnızca kâr dağıtıldığında, çoğunlukla temettü olarak, ödenen net tutarın 22/78’i oranında alınır.

Bu, Estonya’daki kurumlar vergisi oranını Avrupa Birliği’nde sıra dışı kılar ve birçok rehberin neden yanlış bilgi verdiğini açıklar. “%0 kurumlar vergisi” kısaltması, verginin kaldırılmadığı, ertelendiği gerçeğini gizler; ayrıca çoğu kaynak hiç yürürlüğe girmeyen %2 kâr vergisini ve %24 oranını hâlâ belirtir. Aşağıdaki rakamlar Ekim 2026 itibarıyla günceldir.

Estonya’da Kurumlar Vergisi Nasıl İşler?

Çoğu ülkede şirket mali yılını kapatır, vergilendirilebilir kârını hesaplar ve ortaklar para çekse de çekmese de bunun üzerinden kurumlar vergisi öder. Estonya bu adımı kaldırmıştır. Estonya şirketi yıllık kurumlar vergisi beyannamesi vermez ve peşin ödeme yapmaz (bankalar tek istisnadır). Kâr, şirket dağıtmaya karar verene kadar vergisiz olarak bilançoda birikir.

Vergiyi doğuran olay dağıtımın kendisidir. Şirket temettü ödediğinde veya Gelir Vergisi Kanunu‘nun (tulumaksuseadus) dağıtım olarak kabul ettiği başka bir ödeme yaptığında, bu ödemeyi TSD olarak bilinen aylık vergi beyannamesinde beyan eder. Vergi, takip eden ayın 10’uncu gününe kadar ödenir. Dağıtım olmayan yılda hiç kurumlar vergisi yoktur. Devredilecek bir tutar da bulunmaz. Zararlı bir yıl vergi varlığı oluşturmaz; yalnızca şirketin daha sonra dağıtabileceği birikmiş kârı azaltır.

Dağıtılmamış ve Yeniden Yatırılmış Kârda %0: Muafiyet Değil Erteleme

%0 oranı gerçektir, ancak verginin ödenip ödenmediğini değil, ne zaman ödendiğini açıklar. Kâr şirkette kaldığı ve ticari amaçlarla kullanıldığı sürece Estonya’da dağıtılmamış kâr vergisi yoktur: yeni işe alımlar, ekipman, pazarlama, ürün geliştirme veya yalnızca nakit rezervi. Başka yerde şirketin her ilkbahar vergi idaresine göndereceği para, işletme sermayesi olarak hesapta kalır; kurucuların en çok sözünü ettiği özellik budur.

Yükümlülük, kârın elde edildiği gün geçerli olan oranla değil, ödendiği gün yürürlükteki oranla, kârın dağıtıldığı gün doğar. Oran hâlâ %20 iken biriken kâr, şimdi dağıtılırsa %22 oranında vergilendirilir. Tablo, ertelemenin €100.000 kâr için uygulamada ne anlama geldiğini gösterir.

Dağıtılmış Kârda Kurumlar Vergisi Oranı: 22/78

Estonya’da ayrı bir kurumlar vergisi kanunu yoktur. Şirketler ve bireyler, tek bir Gelir Vergisi Kanunu kapsamında ve aynı %22 oranında aynı gelir vergisini, tulumaks‘u öder. Şirketler için vergi, şirketten çıkan net tutar üzerinden hesaplandığından 22/78 kesriyle yazılır: ortaklara ödenen her €78 için şirket Estonya Vergi ve Gümrük İdaresine (EMTA) €22 borçlanır. Bu, brüt dağıtımın %22’sine ve net dağıtımın %28,2’sine eşittir; dolayısıyla “yaklaşık %28” belirten rehberler aynı ödemeye alıcının tarafından bakmaktadır.

Vergi, ortağın değil şirketin yükümlülüğüdür. Estonya’da vergi mukimi ortaklar, ek kişisel gelir vergisi olmadan temettü alır; yerleşik olmayanlara ödenen temettülerde stopaj yoktur. Düzenli temettüler için eski indirimli 14/86 oranı kaldırılmıştır; tek bir geçiş istisnası vardır: daha önce 14/86 oranıyla vergilendirilmiş eski kâr gerçek kişiye dağıtıldığında, ayrıca %7 gelir vergisi tevkif edilir. Temettülerin nasıl kararlaştırıldığı, ödendiği ve beyan edildiği, Estonya’da temettü vergilendirmesi rehberimizde açıklanır.

Açıklanan ve Ardından İptal Edilen Vergi Artışları

Estonya kurumlar vergisine ilişkin yayımlanmış tavsiyelerin önemli bir bölümü güncel değildir. Yürürlüğe girmeden önce yasalaştırılıp geri çekilen iki değişiklik vardı: dağıtılmamış kâr dâhil tüm şirket kârı üzerinden ayrı bir yıllık %2 vergi ve gelir vergisi oranının %22’den %24’e çıkarılması. Hiçbiri yürürlükte değildir. Bir rehber bu oranlardan birini belirtiyorsa yürürlükten kaldırılmadan önce yazılmıştır. Ayrıntılar, Estonya şirketleri için son vergi ve düzenleme değişiklikleri makalemizde yer alır.

Dağıtım Sayılanlar: Kurumlar Vergisini Tetikleyen Ödemeler

Temettüler açık örnektir, ancak Gelir Vergisi Kanunu kapsamı kasten daha geniş tutar; aksi takdirde ortaklar parayı başka biçimlerde çıkarıp hiç vergi ödemeyebilirdi. Aşağıdaki her kategori aynı 22/78 oranında vergilendirilir ve takip eden ayın 10’uncu gününe kadar TSD’de beyan edilir. Muhasebeciniz her ödemeye ek numarasıyla atıf yapar; bu nedenle hatırlamanız gereken üçüncü sütundur.

Kurumlar Vergisini Tetiklemeyen Ödemeler

Kapsam dışındakiler de aynı derecede önemlidir. Maaşlar ve yönetim kurulu ücreti kâr dağıtımı değildir; bunun yerine bordro kurallarına göre vergilendirilir. Olağan ticari giderler, varlık yatırımları, ortağın şirkete verdiği kredinin geri ödenmesi ve gerçek geri ödeme takvimi olan, piyasa koşullarındaki grup şirketi kredisi hiç vergilendirilmez. Ortakların ödediği esas sermayenin, ister sermaye azaltımıyla ister tasfiye sırasında iadesi, konulan tutara kadar vergiden muaftır.

Bağlı ortaklıktan alınan temettüler özel bir durumdur. Estonya şirketi bağlı ortaklığın en az %10’una sahipse ve bağlı ortaklık bulunduğu yerde gelir vergisine tabi ise, bu temettüler ikinci bir Estonya vergisi olmadan Estonya şirketinin kendi ortaklarına aktarılabilir. Bu, Estonya holding şirketini uygulanabilir kılar. Bordro vergileri ve KDV kendi kurallarına tabidir ve bu rehberin kapsamı dışındadır; tüm Estonya şirket vergilerine genel bakış yazımız bunları yan yana gösterir.

Estonya’da Kurumlar Vergisi Oranının Diğer AB Ülkeleriyle Karşılaştırması

Estonya’nın %22 oranını Macaristan’ın %9’u veya Bulgaristan’ın %10’u ile yan yana koyduğunuzda Estonya oranı yüksek görünür. Ancak rakamlar farklı şeyleri ölçtüğünden karşılaştırma yanıltıcıdır. Macaristan ve Bulgaristan her yıl kârın her eurosunu vergilendirir; Estonya yalnızca şirketten çıkan euroyu ve yalnızca çıktığında vergilendirir.

İki fark daha önemlidir. Çoğu AB ülkesi temettüleri ortağın elinde ikinci kez vergilendirirken Estonya bunu yapmaz. Gerçek kişiye dağıtılan €100 kâr için toplam vergi Estonya’da €22, Macaristan’da yaklaşık €23, İrlanda veya Danimarka’da ise €50’nin üzerindedir. Ayrıca yalnızca bir diğer AB üyesi, Letonya, aynı dağıtım esaslı modeli kullanır.

Seçilmiş AB Kurumlar Vergisi Rejimleri Karşılaştırması

Kaynaklar: EMTA’nın temettülerin vergilendirilmesine ilişkin bilgisi, EMTA vergi oranları, Tax Foundation Avrupa kurumlar vergisi oranları, Tax Foundation kurum gelirleri üzerindeki entegre vergi oranları ve OECD kurumlar vergisi istatistikleri. Oranlar değişir; başka bir ülkenin rakamına güvenmeden önce kontrol edin.

Tablodaki Letonya dışındaki her ülke vergisini, ortakların hiç görmeyebileceği kâr üzerinden yıllık alır. Estonya’nın avantajı oranın büyüklüğü değil, temettülerde ikinci verginin olmamasıyla birleşen zamanlamasıdır. Her yıl kârının tamamını dağıtan şirket için Estonya rekabetçidir ancak AB’deki en ucuz seçenek değildir; yeniden yatırım yapan şirket için ise aşılması zordur. Bu nedenle doğru karşılaştırma tek bir şeye bağlıdır: ortakların kârın ne kadarını ve ne zaman çekmeyi planladığına. Kısa listenizde Baltık ülkeleri varsa, Estonya ve Letonya ile Litvanya’da kurumlar vergisi rehberlerimiz rakamları ülke ülke ele alır.

Estonya Kurumlar Vergisi Modelinden En Çok Kim Yararlanır?

Estonya kurumlar vergisi sistemi, kârı şirkette bırakan işletmeleri ödüllendirir. Şunlar için doğal bir uyum sağlar:

• her euroyu ürüne, işe alıma ve büyümeye yeniden yatıran girişimler, SaaS ve IT şirketleri;
• ortakları maaş alan ve kalanını işletmede bırakan danışmanlık ve ajanslar;
• yıllar boyunca getiri biriktiren holding ve yatırım şirketleri;
• aşağıdaki vergi mukimliği uyarısıyla e-resident’lar ve yerleşik olmayan kurucular.

Her yıl kârın tamamını çeken ortaklar için daha az caziptir; çünkü bu noktada karşılaştırma, dağıtılmış kâr üzerindeki toplam vergiye iner ve birçok AB ülkesi Estonya’ya yakındır. Paranın maaş, yönetim kurulu ücreti veya temettü olarak alınması ayrı bir karardır; bunu Estonya OÜ’den kendinize ödeme yapma rehberimizde karşılaştırıyoruz. Şirket gerçekte başka bir ülkeden yönetiliyorsa model tamamen bozulabilir; çoğu rehber bu noktayı atlar.

Yerleşik Olmayan Kurucular, E-Resident’lar ve Vergi Mukimliği

Estonya OÜ vergilendirmesi, yerleşik ve yerleşik olmayan kurucu için aynıdır: şirket, kimin sahibi olduğuna bakılmaksızın kurumlar vergisini yalnızca dağıtımda öder. Farklı olan, kurucunun ülkesindeki durumdur. Şirket fiilen başka bir ülkeden yönetiliyorsa o ülke şirketi kendi vergi mukimi sayabilir veya orada daimî işyeri bulunduğuna karar verebilir ve kârını yerel kurallara göre yıllık vergilendirebilir. e-Residency Estonya e-hizmetlerine erişim sağlar; şirketin nerede yönetildiğini veya kârının nerede vergilendirildiğini değiştirmez. Estonya şirketini yurt dışından yönetmeyi planlayan kurucular önce kendi ülkelerinin kurallarını kontrol etmeli ve Estonya şirketini uzaktan yönetme makalemizi okumalıdır.

Çok Büyük Gruplar ve Küresel Asgari Vergi

Konsolide geliri €750 milyonun üzerindeki çok uluslu gruplar, AB’nin %15 küresel asgari vergisi kapsamına girer. Estonya kendi tahsilat kurallarını 2030’a kadar ertelemiş ve bu esnekliği korumak için çaba göstermektedir; dolayısıyla bu tür bir grubun Estonya’daki bağlı ortaklığı, başka yerde grup düzeyinde tahsil edilen tamamlayıcı vergiyle karşılaşabilir. Diğer tüm Estonya şirketleri için bunun önemi yoktur.

Estonya’da Kurumlar Vergisi Uyumu: Şirketin Hâlâ Yapması Gereken Bildirimler

Estonya’da şirket vergisinin evrak yükü hafiftir, ancak tamamen yok değildir. İlk iki yükümlülük, hiç temettü ödemeyenler dâhil her OÜ için geçerlidir; üçüncüsü ilk ödemenin ne zaman yapılabileceğini belirler.

İlk temettünün zamanlaması birçok kurucuyu şaşırtır; bu nedenle bunu Estonya şirketinin ilk mali yılı için ayrı rehberimizde açıklıyoruz. Estonya’da sınıflandırma başka yerlere göre daha önemlidir; çünkü ticari gider ile vergilendirilebilir dağıtım arasındaki çizgi, kurumlar vergisi uyuşmazlıklarının çoğunun doğduğu yerdir ve EMTA, gizlenmiş kâr çekimine yönelik otomatik risk modeli kullandığını kamuya açıklamıştır. Profesyonel Estonya’da muhasebe hizmetleri bu çizgiyi net ve ertelemeyi korur.

Eesti Firma ile Ertelemeyi Korumak

Estonya modeli, inşa eden ve yeniden yatırım yapan kurucular için vaat edildiği gibi çalışır; kişisel harcamalar, ortak kredileri veya yanlış fiyatlandırılmış ilişkili taraf işlemleri kayıtlara girdiğinde ise çalışmayı bırakır. Muhasebecilerimiz, her transfer yapılmadan önce hukuki dayanağı olacak şekilde ortak ödemelerini düzenler, dağıtımları doğru TSD ekinde beyan eder ve temettülerin dayandığı kararları hazırlar. Şirket henüz mevcut değilse, Estonya’da şirket kuruluşunu gerçekleştirir ve modelin ilk günden işlemesini sağlayan muhasebeyi kurarız.

Talep Gönderin

Sık Sorulan Sorular