Estonia a construit unul dintre cele mai prietenoase sisteme de afaceri pentru fondatori din lume. În loc să perceapă impozit pe profitul corporativ anual, țara aplică o cotă de 0% atâta timp cât câștigurile rămân în companie.
Profiturile rămân în companie până la plata dividendelor
În Estonia, companiile nu plătesc impozit pe venitul corporativ pentru profiturile nedistribuite sau reinvestite. Impozitul se aplică doar atunci când profiturile sunt distribuite sub formă de dividende. Această abordare permite companiilor să aloce câștigurile către operațiuni, angajări sau dezvoltare fără a plăti impozit anual.
Acest articol explică principalele caracteristici ale sistemului de impozitare corporativă al Estoniei, evidențiază avantajele sale pentru companii și îl compară cu modelele tradiționale din Europa. Bazându-ne pe expertiza noastră în înființarea de companii în Estonia, oferim informații practice pentru antreprenori și fondatori străini.
Cum funcționează sistemul de impozitare corporativă din Estonia
Estonia are un sistem de impozitare corporativă amânată, ceea ce înseamnă că companiile plătesc 0% impozit pe profiturile păstrate sau reinvestite în afacere. Toate profiturile corporative nedistribuite sunt scutite de impozit – acoperind atât veniturile active (profituri din activitatea comercială), cât și veniturile pasive (dobânzi, redevențe, câștiguri de capital) obținute de companie. Impozitarea profiturilor este pur și simplu amânată până când aceste profituri sunt plătite acționarilor sau proprietarilor.
Impozitarea intervine doar la distribuire
În momentul distribuirii (de exemplu, când sunt declarate dividendele), se aplică impozitul pe venitul corporativ. Începând cu 2025, Estonia impune o cotă de 22% pentru profiturile distribuite, calculată ca 22/78 din suma netă distribuită (echivalentă aproximativ cu un impozit de 20% pe suma brută). De exemplu, dacă o companie estoniană are un profit de 100 € și decide să-l distribuie, ar plăti aproximativ 22 € impozit corporativ și ar distribui 78 € ca dividende. Totuși, până în acel moment al plății, compania nu plătește niciun impozit pe câștigurile sale.
Niciun impozit dacă profitul nu este distribuit
Din perspectiva Estoniei, acest impozit pe dividende este considerat impozit pe venitul corporativ, nu un impozit reținut la sursă, deci nu este redus de tratatele fiscale. Este de remarcat că dacă o companie nu își distribuie niciodată profiturile, ea nu datorează impozit corporativ în Estonia pentru acele câștiguri. În practică, nu există obligația de a depune declarații fiscale anuale de impozit pe profit dacă nu au fost efectuate distribuiri, întrucât impozitul pe profit se calculează doar la momentul distribuirii sau al altor cheltuieli impozabile.
Acest sistem este disponibil pentru toate companiile rezidente în Estonia (inclusiv cele deținute de investitori străini) și pentru sediile permanente ale companiilor străine înregistrate în Estonia – este cadrul standard de impozitare corporativă în Estonia, nu un regim preferențial. La prima vedere, un asemenea model poate semăna cu avantajele oferite de un paradis fiscal, totuși regimul Estoniei este pe deplin transparent, aliniat cu legislația UE și aplicat universal, nefiind un aranjament preferențial.
Estonia în UE: comparație a cotelor de impozit corporativ
Pentru a pune politica Estoniei în context, tabelul de mai jos arată cota de impozit a Estoniei pentru profitul reinvestit, alături de cotele de impozit pe profit ale altor jurisdicții din UE. Lista variază de la cele mai ridicate cote statutare de impozit pe profit din UE până la cele mai scăzute, ilustrând modul în care Estonia se evidențiază prin faptul că are practic o cotă de 0% pe profiturile reinvestite.
Printre cele mai mici cote standard din UE se numără Ungaria (9%) și Bulgaria (10%), ceea ce le face foarte atractive pentru companiile care caută o impozitare simplă cu cotă unică. Croația oferă, de asemenea, o cotă redusă de 10% pentru întreprinderile mici, în timp ce pentru companiile mai mari cota este de 18%. Cipru și Irlanda aplică un impozit corporativ de 12,5%, deși în Irlanda această cotă se aplică anual tuturor veniturilor din activități comerciale.
Cehia și Slovacia acordă cote reduse (în jur de 12–15%) întreprinderilor mici, dar în rest aplică o cotă standard de 21%. Lituania menține o cotă de impozit corporativ de 15%, care este competitivă, dar nu la fel de scăzută ca a omologilor săi din Europa Centrală. Pe hârtie, cota de impozit corporativ a Maltei pare ridicată, de 35%. În realitate însă, datorită unui sistem de rambursare, multe companii ajung să plătească aproximativ 5%, ceea ce îl face unul dintre cele mai atractive regimuri fiscale în practică.
Unic în UE: scutirea extinsă a Estoniei pentru profitul reinvestit
Estonia, totuși, merge și mai departe. Sistemul său stabilește impozitul corporativ pe profiturile reinvestite la 0%. Asta înseamnă că firmele își pot păstra toate câștigurile în afacere — pentru a se extinde, a angaja sau a inova — fără a se confrunta cu o povară fiscală anuală. Doar atunci când se plătesc dividende (14–20%) se aplică impozitarea, oferindu-le fondatorilor și investitorilor mult mai multă flexibilitate.
Nicio altă țară din UE nu oferă o scutire atât de largă pentru profitul reinvestit. Acesta este motivul pentru care Estonia este clasată constant drept unul dintre cele mai competitive și favorabile mediului de afaceri sisteme fiscale din lume.
Avantaje fiscale pentru companii și investitori
Sistemul de impozitare corporativă al Estoniei oferă beneficii clare care îl fac deosebit de atrăgător pentru startup-uri, IMM-uri și investitori internaționali.
- Reinvestiți fără impozit. În majoritatea țărilor, companiile pierd 20–30% din profit prin impozitele anuale, chiar dacă acele profituri sunt reinvestite. În Estonia, profitul nedistribuit rămâne neimpozitat până la plata dividendelor. Acest lucru lasă mai mulți bani în companie pentru creștere, angajări sau dezvoltarea produselor — ca un împrumut fără dobândă de la stat.
- Un impuls pentru startup-uri. Acest model a ajutat Estonia să construiască o scenă de startup-uri înfloritoare. Fondatorii nu sunt penalizați pentru reinvestirea profitului, ceea ce a susținut apariția unor unicorni precum Skype, Wise și Bolt. Impozitul devine relevant abia atunci când o afacere este suficient de matură pentru a plăti dividende, aliniind impozitarea cu succesul pe termen lung.
- Atractiv pentru fondatorii internaționali. Cu sprijinul programului e-Residency, peste 20.000 de companii au fost înființate de antreprenori străini. Jucători globali precum Microsoft și Ericsson au ales, de asemenea, Estonia ca bază. Pentru investitori, profiturile se pot acumula fără taxe până la repatriere, făcând din Estonia o poartă eficientă către UE.
- Un contrast real cu sistemele tradiționale. În țări precum Germania sau Franța, profiturile sunt impozitate în fiecare an indiferent dacă sunt sau nu distribuite. În Estonia, fără distribuire înseamnă fără impozit. Această abordare duce la o capacitate mai mare de reinvestire, randamente mai ridicate și o contabilitate mai simplă.
- Conformare simplă. Sistemul fiscal digital al Estoniei face administrarea ușoară. Dacă nu se plătesc dividende, nu este necesară nicio declarație de impozit pe profit. Când este necesară depunerea declarației, aceasta durează de obicei doar câteva minute — mult mai puțin decât cele peste 40 de ore pe care companiile le petrec în medie în OCDE.
În rezumat, cota de 0% a Estoniei pe profitul reinvestit oferă companiilor mai mult capital, mai mult timp și mai puțină birocrație. Este o politică concepută pentru a încuraja creșterea — unul dintre motivele pentru care Estonia se clasează constant printre cele mai competitive medii fiscale din lume.
Un contrast față de sistemele tradiționale de impozitare corporativă
În cele mai multe țări, impozitul pe profitul corporativ este perceput asupra profiturilor imediat ce sunt obținute. Franța aplică aproximativ 25%, Polonia 19%, Danemarca 22%. Nu contează dacă banii rămân în companie sau sunt plătiți acționarilor — autoritățile fiscale își iau partea în fiecare an. Pe lângă asta, multe sisteme adaugă un alt nivel de impozitare la distribuirea dividendelor, reducând și mai mult câștigul net al companiilor și acționarilor.
De ce se remarcă Estonia printre economiile dezvoltate
Sistemul Estoniei răstoarnă această paradigmă. Niciun impozit corporativ nu este datorat până când profiturile nu sunt distribuite. Dacă o companie estoniană nu plătește niciodată dividende, ea nu plătește niciodată impozit pe venitul corporativ pentru profiturile sale – punct. În esență, Estonia impozitează profiturile unei companii doar atunci când acționarii le realizează efectiv ca venit. Acest lucru este uneori descris ca un sistem de impozitare pe baza fluxului de numerar, deoarece impozitarea coincide cu fluxul de numerar către proprietari, mai degrabă decât cu profitul contabil. Abordarea estoniană elimină astfel dubla impozitare clasică a profiturilor (o dată la nivel de companie, o dată la nivel de acționar) – profiturile sunt impozitate o singură dată în etapa distribuirii. De fapt, Estonia nu aplică niciun impozit reținut suplimentar pe dividendele plătite acționarilor rezidenți sau străini, în majoritatea cazurilor. Iar dacă acele dividende au fost deja impozitate la nivel corporativ, Estonia nu le mai impozitează din nou ca venit personal pentru rezidenți. Rezultatul este un eveniment fiscal unic și mai simplu, în locul complicațiilor fiscale repetitive în fiecare an fiscal.
Unele țări încep să urmeze acest model. Letonia a introdus un sistem similar în 2018, iar Georgia a procedat la fel în afara UE. Cu toate acestea, Estonia este recunoscută drept pionierul în rândul economiilor dezvoltate. Diferența este clară: în alte părți, profiturile sunt impozitate imediat, dar în Estonia ele pot fi reinvestite fără taxe, oferind companiilor o bază mai solidă pentru creștere pe termen lung.
Concluzie
Sistemul de impozitare corporativă al Estoniei — 0% pe profitul reinvestit, impozitare doar când profiturile sunt distribuite — oferă un avantaj practic pentru afacerile de toate dimensiunile. Acesta permite amânarea plății impozitelor, susține reinvestirea și reduce sarcinile de conformare, toate într-un cadru simplu aliniat la normele UE. Aceste caracteristici se reflectă în ecosistemul puternic de startup-uri al Estoniei și în popularitatea înființării de companii prin programul e-Residency.
Politica inteligentă care stimulează creșterea pe termen lung în Estonia
Pe scurt, Estonia le permite companiilor să crească înainte să plătească impozite. IMM-urile obțin capital suplimentar pentru a se dezvolta, iar investitorii internaționali găsesc o bază predictibilă și eficientă pentru extindere în Europa. Cu codul său fiscal uniform și transparent, Estonia s-a poziționat ca una dintre cele mai prietenoase jurisdicții pentru antreprenori din UE. Modelul său arată cum o politică fiscală clară și bine concepută poate încuraja investițiile, simplifica operațiunile de afaceri și sprijini creșterea economică pe termen lung.
