Естония е изградила една от най-благоприятните за основателите бизнес среди в света. Вместо да облага годишната печалба с корпоративен данък, страната прилага 0% данък, докато печалбата остава в компанията.
Печалбите остават в бизнеса, докато не се изплатят дивиденти
В Естония компаниите не плащат корпоративен данък върху задържаната или реинвестирана печалба. Данък се прилага само когато печалбата се разпределя като дивиденти. Този подход позволява на бизнеса да насочва печалбата към дейността, наемането на персонал или развитието, без годишно данъчно облагане.
Тази статия обяснява основните характеристики на естонската система за корпоративно облагане, очертава нейните предимства за бизнеса и я сравнява с традиционните модели в Европа. Въз основа на нашия опит в регистрацията на компании в Естония, предоставяме практическа информация за предприемачи и чуждестранни основатели.
Как функционира естонската система за корпоративно облагане
Естония прилага отложена система за корпоративно облагане, което означава, че компаниите плащат 0% данък върху печалбата, която се задържа или реинвестира в бизнеса. Всички неразпределени корпоративни печалби са освободени от данък – това обхваща както активните доходи (търговски печалби), така и пасивните доходи (лихви, роялти, капиталови печалби), получени от компанията. Облагането на печалбите просто се отлага, докато тези печалби не бъдат изплатени на акционерите или собствениците.
Данъчно облагане само при разпределение на печалбата
В момента на разпределение (например когато се обявяват дивиденти) се прилага корпоративен данък. Към 2025 г. Естония налага 22% корпоративен данък върху разпределената печалба, изчислен като 22/78 от нетното разпределение (приблизително еквивалентно на 20% данък върху брутната сума). Например, ако естонска компания има 100 € печалба и реши да я разпредели, тя ще плати около 22 € корпоративен данък и ще разпредели 78 € като дивиденти. Обаче до този момент компанията не плаща данък върху своите печалби.
Няма данък, ако няма разпределение
От гледна точка на Естония този данък върху дивидентите се третира като корпоративен данък, а не като данък при източника, така че не се намалява от данъчните спогодби. Важно е да се отбележи, че ако една компания никога не разпределя печалбите си, тя никога не дължи естонски корпоративен данък върху тези печалби. На практика няма задължение за подаване на годишни корпоративни данъчни декларации, ако не са направени разпределения, тъй като данъкът върху печалбата се начислява само в момента на разпределение или други облагаеми разходи.
Тази система е достъпна за всички естонски местни компании (включително тези, притежавани от чуждестранни инвеститори) и за постоянните обекти на чуждестранни компании, регистрирани в Естония – това е стандартната рамка за корпоративно облагане в Естония, а не специална стимулираща схема. На пръв поглед такъв модел може да наподобява предимствата на данъчен рай, но режимът на Естония е изцяло прозрачен, съобразен с правото на ЕС и общоприложим, а не преференциален режим.
Естония в ЕС: Сравнение на корпоративните данъчни ставки
За да поставим политиката на Естония в контекст, таблицата по-долу показва корпоративния данък на Естония върху задържаната печалба наред със ставките на корпоративния данък в други държави от ЕС. Списъкът обхваща от най-високите законови корпоративни данъчни ставки в ЕС до най-ниските, илюстрирайки как Естония изпъква с ефективно 0% данък върху реинвестираната печалба.
Сред най-ниските стандартни ставки в ЕС са Унгария (9%) и България (10%), което ги прави изключително привлекателни за компании, търсещи опростено плоско данъчно облагане. Хърватия също предлага намалена ставка от 10% за малки предприятия, докато за по-големите фирми ставката е 18%. Кипър и Ирландия прилагат 12,5% корпоративен данък, въпреки че в Ирландия той обхваща всички приходи от търговска дейност на годишна база.
Уникално за ЕС: Естония предоставя пълно освобождаване от данък върху задържаната печалба
Естония обаче отива още по-далеч. Нейната система определя корпоративния данък върху реинвестираната печалба на 0%. Това означава, че компаниите могат да задържат всичките си печалби в бизнеса — да се разширяват, да наемат или да внедряват иновации — без да се сблъскват с годишно данъчно задължение. Данъчно облагане се прилага едва когато се изплащат дивиденти (14–20%), което дава на основателите и инвеститорите много по-голяма гъвкавост.
Никоя друга държава в ЕС не предлага толкова значително облекчение за задържаните печалби. Ето защо Естония постоянно се нарежда сред най-конкурентоспособните и благоприятни за бизнеса данъчни системи в света.
Данъчни предимства за бизнеса и инвеститорите
Естонската система за корпоративно облагане предлага ясни ползи, които я правят особено привлекателна за стартиращите компании, МСП и международните инвеститори.
- Реинвестиране без данъци. В повечето страни компаниите губят 20–30% от печалбата си за годишни данъци, дори ако тази печалба се реинвестира. В Естония задържаните печалби остават освободени от данък, докато не бъдат изплатени като дивиденти. Това оставя повече парични средства в бизнеса за растеж, наемане на персонал или разработване на продукти — като безлихвен заем от държавата.
- Тласък за стартъпите. Този модел помогна на Естония да изгради процъфтяваща стартъп екосистема. Основателите не губят част от печалбата си под формата на данъци, когато я реинвестират, което подкрепи възхода на „еднорози“ като Skype, Wise и Bolt. Данъкът започва да се дължи едва когато бизнесът е достатъчно зрял, за да изплаща дивиденти, което синхронизира данъчното облагане с дългосрочния успех.
- Привлекателно за чуждестранните предприемачи. С помощта на програмата e-Residency повече от 20 000 компании са основани от чуждестранни предприемачи. Глобални играчи като Microsoft и Ericsson също избраха Естония за своя база. За инвеститорите печалбите могат да се натрупват необложени с данък, докато не бъдат репатрирани, което прави Естония ефективна входна точка към ЕС.
- Истински контраст с традиционните системи. В страни като Германия или Франция печалбите се облагат всяка година, независимо дали се разпределят. В Естония липсата на разпределение означава липса на данък. Този подход води до по-големи възможности за реинвестиране, по-висока възвръщаемост и по-опростено счетоводство.
- Опростено администриране. Дигиталната данъчна система на Естония прави администрацията лесна. Ако не се изплащат дивиденти, не се изисква подаване на годишна декларация за корпоративния данък. Когато все пак се налага, обикновено отнема само минути — много по-малко от средно над 40 часа годишно, които компаниите отделят в страните от ОИСР.
В обобщение, естонският 0% данък върху неразпределената печалба дава на компаниите повече капитал, повече време и по-малко бюрокрация. Това е политика, създадена да насърчава растежа — една от причините Естония последователно да се нарежда сред най-конкурентните данъчни системи в света.
Контраст с традиционните системи за корпоративно облагане
В повечето държави корпоративният данък върху печалбата се начислява веднага щом печалбата бъде реализирана. Франция прилага около 25%, Полша 19%, Дания 22%. Няма значение дали парите остават в бизнеса или се изплащат на акционерите — данъчните органи вземат своя дял всяка година. Освен това много системи добавят още едно ниво на облагане, когато се разпределят дивиденти, което може допълнително да намали това, което компаниите и акционерите реално запазват.
Защо Естония се откроява сред развитите икономики
Естонската система обръща този сценарий. Не се дължи корпоративен данък, докато печалбите не бъдат разпределени. Ако една естонска компания никога не изплаща дивиденти, тя никога не плаща корпоративен данък върху печалбите си — точка. На практика Естония облага печалбите на компанията само когато акционерите действително ги реализират като доход. Това понякога се описва като система за облагане на паричния поток, тъй като облагането съвпада с паричния отток към собствениците, а не със счетоводната печалба.
Някои страни започват да следват този модел. Латвия въведе подобна система през 2018 г., а Грузия направи същото извън ЕС. Въпреки това Естония е призната за пионер сред развитите икономики. Разликата е ясна: другаде печалбите се облагат незабавно, но в Естония те могат да бъдат реинвестирани без данък, което дава на компаниите по-солидна основа за дългосрочен растеж.
Заключение
Естонската система за корпоративно облагане — 0% върху задържаната печалба и данък само когато печалбите се разпределят — предлага практическо предимство за бизнеси от всякакъв мащаб. Тя позволява отлагане на данъка, подпомага реинвестирането и намалява административните изисквания, и всичко това в рамките на опростен модел, съобразен с правилата на ЕС. Тези характеристики се отразяват в силната стартъп екосистема на Естония и популярността на регистрирането на компании чрез програмата e-Residency.
Интелигентна политика, стимулираща дългосрочния растеж в Естония
Най-просто казано, Естония позволява на компаниите да растат, преди да започнат да плащат данъци. МСП получават допълнителен капитал за развитие, а международните инвеститори намират предвидима и ефективна база за разширяване в Европа. Със своя плосък и прозрачен данъчен кодекс Естония се е позиционирала като една от най-приветливите към предприемачите юрисдикции в ЕС. Нейният модел показва как ясната и добре обмислена данъчна политика може да насърчи инвестициите, да опрости бизнес операциите и да подкрепи дългосрочния икономически растеж.
