Естонія створила одну з найсприятливіших для засновників систем ведення бізнесу у світі. Замість того щоб стягувати корпоративний податок із щорічного прибутку, країна застосовує ставку 0%, доки прибуток залишається в компанії.
Прибуток залишається в бізнесі, поки не буде виплачено дивіденди
В Естонії компанії не сплачують податок на прибуток з нерозподіленого або реінвестованого прибутку. Податок застосовується лише коли прибуток розподіляється у вигляді дивідендів. Такий підхід дозволяє спрямовувати прибуток на операційну діяльність, найм працівників чи розвиток без щорічного податкового тягаря.
У цій статті ми пояснюємо основні особливості корпоративної податкової системи Естонії, висвітлюємо її переваги для бізнесу і порівнюємо її з традиційними моделями оподаткування в Європі. Спираючись на наш досвід у реєстрації компаній в Естонії, ми надаємо практичну інформацію для підприємців та іноземних засновників.
Як працює корпоративна податкова система Естонії
В Естонії діє система відтермінованого корпоративного оподаткування, тобто компанії сплачують 0% податку на прибуток, який залишається або реінвестується в бізнес. Увесь нерозподілений прибуток компаній звільнений від оподаткування – це стосується як активного прибутку (прибутку від основної діяльності), так і пасивного прибутку (процентів, роялті, приросту капіталу). Оподаткування прибутку просто відкладається до тих пір, поки цей прибуток не буде виплачений акціонерам або власникам.
Оподаткування настає лише при розподілі прибутку
У момент розподілу прибутку (наприклад, коли оголошуються дивіденди) нараховується корпоративний податок на прибуток. Станом на 2025 рік Естонія встановила 22% податку на розподілений прибуток, що розраховується як 22/78 від чистої суми розподілу (приблизно еквівалентно 20% від валової суми). Наприклад, якщо естонська компанія має €100 прибутку та вирішує його розподілити, вона сплатить близько €22 податку та виплатить €78 дивідендів. До цього моменту компанія не сплачує жодних податків зі своїх зароблених коштів.
Немає розподілу – немає податку
З точки зору Естонії, цей податок на дивіденди розглядається як корпоративний податок, а не податок у джерела виплати, тому він не зменшується відповідно до міжнародних податкових угод. Примітно, що якщо компанія ніколи не розподіляє свій прибуток, то вона взагалі не сплачує естонського корпоративного податку з цих доходів. На практиці відсутній обов’язок подавати щорічні декларації з податку на прибуток, якщо не було розподілу, адже податок на прибуток нараховується лише в момент розподілу або інших оподатковуваних витрат.
Ця система доступна всім естонським компаніям-резидентам (включно з тими, що належать іноземним інвесторам), а також постійним представництвам іноземних компаній, зареєстрованих в Естонії. Це стандартна система корпоративного оподаткування в Естонії, а не спеціальний пільговий режим. На перший погляд така модель може нагадувати переваги офшорної юрисдикції, проте естонський режим повністю прозорий, відповідає законодавству ЄС і не є преференційним.
Естонія в ЄС: порівняння ставок корпоративного податку
Для наочності таблиця нижче показує ставку корпоративного податку на нерозподілений прибуток в Естонії поряд зі ставками податку на прибуток підприємств в інших країнах ЄС. Список охоплює країни від найвищих номінальних ставок корпоративного податку в ЄС до найнижчих, що ілюструє, як Естонія вирізняється фактичною ставкою 0% на реінвестований прибуток.
Серед найнижчих стандартних ставок у ЄС виділяються Угорщина (9%) та Болгарія (10%), що робить їх дуже привабливими для компаній, які прагнуть простої системи з низькою фіксованою ставкою оподаткування. Хорватія також пропонує знижену ставку 10% для малого бізнесу, тоді як для більших фірм діє ставка 18%. Кіпр та Ірландія застосовують 12,5% податку на прибуток, причому в Ірландії він щороку охоплює весь прибуток від діяльності.
Чехія і Словаччина мають пільгові ставки (близько 12–15%) для малих підприємств, але в іншому дотримуються стандартних 21%. Литва підтримує ставку податку на прибуток 15%, що є конкурентною, хоча й не такою низькою, як у її центральноєвропейських сусідів. На папері корпоративний податок на Мальті виглядає високим – 35%. Однак завдяки системі відшкодування фактично багато компаній сплачують близько 5%, що на практиці робить мальтійський режим одним із найпривабливіших.
Унікально для ЄС: 0% податку на нерозподілений прибуток в Естонії
Естонія, втім, йде ще далі. Її система встановлює ставку корпоративного податку на реінвестований прибуток на рівні 0%. Це означає, що компанії можуть залишати весь зароблений прибуток у бізнесі — для розширення, найму чи інновацій — без щорічних податкових платежів. Лише коли виплачуються дивіденди (ставка 14–20%), податок застосовується, надаючи засновникам та інвесторам значно більше гнучкості.
Жодна інша країна ЄС не пропонує такого широкого звільнення нерозподіленого прибутку від оподаткування. Саме тому Естонія послідовно входить до рейтингу найконкурентніших та найбільш дружніх до бізнесу податкових систем у світі.
Податкові переваги для бізнесу та інвесторів
Корпоративна податкова система Естонії надає очевидні вигоди, які роблять її особливо привабливою для стартапів, малого та середнього бізнесу, а також міжнародних інвесторів.
- Реінвестування без податку. У більшості країн компанії втрачають 20–30% свого прибутку на щорічні податки, навіть якщо прибуток реінвестується. В Естонії нерозподілений прибуток не оподатковується, доки не будуть виплачені дивіденди. Це залишає більше коштів у бізнесі для зростання, найму чи розробки продуктів — своєрідна безвідсоткова позика від держави.
- Поштовх для стартапів. Ця модель допомогла Естонії створити процвітаючу стартап-екосистему. Засновників не карають за реінвестування прибутку, що сприяло появі «єдинорогів» на кшталт Skype, Wise та Bolt. Податки стають актуальними лише коли бізнес дозріває до виплати дивідендів, фактично прив’язуючи оподаткування до довгострокового успіху.
- Привабливість для міжнародних засновників. За підтримки e-Residency іноземні підприємці створили понад 20 000 компаній. Такі глобальні гравці, як Microsoft та Ericsson, теж обрали Естонію своєю базою. Для інвесторів прибуток може накопичуватися без оподаткування до репатріації, що робить Естонію ефективними воротами до ЄС.
- Контраст із традиційними системами. У таких країнах, як Німеччина чи Франція, прибуток оподатковується щороку незалежно від того, розподіляється він чи ні. В Естонії немає розподілу — немає податку. Це веде до потужнішого потенціалу для реінвестування, вищої прибутковості та спрощеного обліку.
- Простота адміністрування. Цифрова податкова система Естонії робить адміністрування легким. Якщо дивіденди не виплачувалися, подавати декларацію з податку на прибуток не потрібно. Коли ж звітування необхідне, воно зазвичай займає лише декілька хвилин — значно менше, ніж ті понад 40 годин, які компанії в середньому витрачають на це у країнах ОЕСР.
Отже, ставка 0% на нерозподілений прибуток в Естонії дає бізнесу більше капіталу, більше часу та менше паперової роботи. Це рішення, покликане стимулювати розвиток — одна з причин, чому Естонія стабільно входить до переліку країн з найконкурентнішими податковими системами у світі.
Контраст із традиційними системами корпоративного оподаткування
У більшості країн податок на прибуток підприємств стягується з моменту отримання прибутку. Франція застосовує близько 25%, Польща 19%, Данія 22%. Неважливо, залишається прибуток у бізнесі чи виплачується акціонерам — податкові органи щороку беруть свою частку. Крім того, у багатьох системах додається ще один рівень оподаткування при виплаті дивідендів, що додатково зменшує те, що врешті отримують компанії та акціонери.
Чому Естонія вирізняється серед розвинених економік
Естонська система докорінно змінює підхід. Жодного корпоративного податку не сплачується, доки прибуток не буде розподілений. Якщо компанія ніколи не виплачує дивіденди, вона ніколи не сплачує корпоративного податку — крапка. По суті, Естонія оподатковує прибуток компанії лише коли акціонери фактично отримують його як дохід. Такий підхід інколи описують як систему оподаткування грошового потоку, оскільки оподаткування відбувається разом з відтоком коштів до власників, а не з нарахуванням прибутку у бухгалтерському обліку. Таким чином, естонський підхід усуває класичне подвійне оподаткування прибутку (спочатку на корпоративному рівні, потім на рівні акціонерів) – прибуток оподатковується лише один раз, на етапі розподілу. Більше того, Естонія не стягує додаткового податку у джерела виплати дивідендів для резидентів чи іноземних акціонерів у більшості випадків. І якщо ці дивіденди вже оподатковані на корпоративному рівні, Естонія не обкладає їх знову як особистий дохід резидентів. Результат – простіше, одноразове податкове навантаження замість постійного податкового тягаря щороку.
Деякі країни починають переймати цю модель. Латвія запровадила схожу систему у 2018 році, а Грузія – поза межами ЄС – також це зробила. Проте Естонія визнана піонером серед розвинених економік. Різниця очевидна: деінде прибуток оподатковується негайно, а в Естонії його можна реінвестувати без податку, що дає компаніям міцнішу базу для довгострокового зростання.
Висновок
Корпоративна податкова система Естонії — 0% на нерозподілений прибуток та оподаткування лише при розподілі — забезпечує відчутні переваги для бізнесу будь-якого розміру. Вона дозволяє відкласти сплату податку, підтримує реінвестування та скорочує обсяг звітності — і все це в межах прозорої системи, що відповідає нормам ЄС.
Ці особливості відображаються у потужній стартап-екосистемі Естонії та популярності створення компаній через e-Residency.
Розумна політика, яка стимулює довгострокове зростання в Естонії
Простіше кажучи, Естонія дозволяє компаніям рости, перш ніж вони почнуть платити податки. Малі та середні підприємства отримують додатковий капітал для розвитку, а міжнародні інвестори знаходять передбачувану та ефективну базу для розширення в Європі.
Завдяки прозорій та зрозумілій системі Естонія зарекомендувала себе як одна з найбільш сприятливих для підприємців юрисдикцій у ЄС. Її модель показує, як чітка та добре продумана податкова політика може заохочувати інвестиції, спрощувати ведення бізнесу та підтримувати довгострокове економічне зростання.
