Estonsko vybudovalo jeden z nejpřívětivějších podnikatelských systémů pro zakladatele na světě. Namísto zdanění ročních zisků korporátní daní uplatňuje tato země sazbu 0 % po celou dobu, dokud zisky zůstávají ve společnosti.
Zisky zůstávají ve firmě, dokud nejsou vyplaceny dividendy
V Estonsku společnosti neplatí korporátní daň z nerozdělených ani reinvestovaných zisků. Zdanění přichází na řadu pouze ve chvíli, kdy jsou zisky rozděleny ve formě dividend. Tento přístup umožňuje firmám využít výdělky na provoz, nábor zaměstnanců či vývoj bez každoročního daňového zatížení.
Tento článek vysvětluje hlavní rysy estonského systému korporátní daně, nastiňuje jeho výhody pro podnikání a porovnává jej s tradičními modely v Evropě. Na základě našich zkušeností se zakládáním společností v Estonsku přinášíme praktické informace pro podnikatele a zahraniční zakladatele.
Jak funguje estonský systém korporátní daně
Estonsko uplatňuje odložený systém zdanění firemních zisků, což znamená, že společnosti platí 0 % daně ze zisků, které jsou zadrženy nebo reinvestovány v podniku. Veškeré nerozdělené firemní zisky jsou osvobozeny od daně – a to jak aktivní příjmy (provozní zisky), tak pasivní příjmy (úroky, licenční poplatky, kapitálové zisky) dosažené společností. Zdanění zisků je jednoduše odloženo až do okamžiku, kdy jsou tyto zisky vyplaceny akcionářům nebo vlastníkům.
Zdanění až při rozdělení zisků
Ve chvíli výplaty (například když jsou vypláceny dividendy) se uplatní daň z příjmů právnických osob. Od roku 2025 uvaluje Estonsko na rozdělené zisky korporátní daň ve výši 22 %, což odpovídá 22/78 čisté distribuované částky (přibližně ekvivalent 20% daně z hrubé částky). Například, pokud má estonská společnost zisk 100 € a rozhodne se jej rozdělit, zaplatila by přibližně 22 € na dani a 78 € by vyplatila jako dividendu. Až do okamžiku této výplaty však společnost ze svého výdělku neplatí žádnou daň.
Žádná daň, pokud se nerozděluje zisk
Z pohledu Estonska je tato daň z dividend považována za daň z příjmů právnických osob, nikoli za srážkovou daň, takže se na ni nevztahují snížení dle mezinárodních smluv. Pozoruhodné je, že pokud společnost nikdy nerozdělí své zisky, nikdy jí nevznikne povinnost platit v Estonsku korporátní daň z těchto příjmů. V praxi navíc neexistuje povinnost podávat každoroční daňové přiznání právnických osob, pokud nedošlo k žádné distribuci zisku, protože daň ze zisku se stanovuje pouze v okamžiku rozdělení nebo jiných zdanitelných výdajů.
Tento systém je dostupný všem estonským rezidentním společnostem (včetně těch, jež vlastní zahraniční investoři) a také stálým provozovnám zahraničních společností registrovaným v Estonsku – jde o standardní rámec korporátního zdanění v Estonsku, nikoli o speciální pobídkový režim. Na první pohled se takový model může podobat výhodám daňového ráje, avšak estonský režim je plně transparentní, v souladu s právem EU a uplatňuje se plošně, nikoli jako selektivní zvýhodnění.
Estonsko v EU: srovnání sazeb korporátní daně
Abychom zasadili estonskou politiku do kontextu, tabulka níže ukazuje estonskou korporátní daň z nerozdělených zisků vedle sazeb daně z příjmů právnických osob v ostatních zemích EU. Seznam je seřazen od nejvyšších zákonných sazeb v EU po nejnižší, což ukazuje, jak Estonsko vyniká tím, že fakticky uplatňuje 0% daň na reinvestované zisky.
Mezi země s nejnižší standardní sazbou v EU patří Maďarsko (9 %) a Bulharsko (10 %), což je činí velmi atraktivními pro firmy hledající jednoduché rovné zdanění. Chorvatsko také nabízí sníženou sazbu 10 % pro malé podniky, zatímco větší firmy čelí sazbě 18 %. Kypr a Irsko uplatňují 12,5% korporátní daň, avšak v Irsku se vztahuje na veškeré roční příjmy z obchodní činnosti.
Česko a Slovensko poskytují snížené sazby (okolo 12–15 %) pro malé podniky, jinak však uplatňují standardních 21 %. Litva má korporátní daň ve výši 15 %, což je konkurenceschopné, ale ne tak nízké jako u zmíněných zemí. Na papíře sice vypadá korporátní daň Malty vysoká (35 %), ve skutečnosti však díky systému vratek mnoho společností platí okolo 5 %, což z ní činí jeden z nejatraktivnějších režimů v praxi.
Jedinečný přístup v EU: 0% daň na reinvestované zisky
Estonsko však jde ještě dál. Jeho systém stanovuje 0% daň na reinvestované zisky. To znamená, že firmy mohou ponechat veškeré své výdělky v podniku — ať už na expanzi, nábor zaměstnanců nebo inovace — aniž by čelily každoročnímu daňovému účtu. Zdanění přichází ke slovu teprve ve chvíli, kdy jsou vypláceny dividendy (sazbou 14–20 %), což dává zakladatelům a investorům mnohem více flexibility.
Žádná jiná země EU nenabízí takto široké osvobození nerozdělených zisků. Proto je Estonsko trvale řazeno mezi nejkonkurenceschopnější a podnikatelsky nejpřívětivější daňové systémy na světě.
Daňové výhody pro firmy a investory
Estonský systém korporátní daně nabízí zřetelné výhody, díky nimž je obzvlášť lákavý pro startupy, malé a střední podniky i mezinárodní investory.
- Reinvestice bez daně. Ve většině zemí přicházejí společnosti o 20–30 % svých zisků kvůli každoročním daním, i když tyto zisky reinvestují. V Estonsku zůstávají nerozdělené zisky osvobozeny od daně až do vyplacení dividend. Firmě tak zůstane více hotovosti na růst, nábor nebo vývoj produktů — jako by od státu dostala bezúročnou půjčku.
- Podpora pro startupy. Tento model pomohl Estonsku vybudovat prosperující startupovou scénu. Zakladatelé nejsou penalizováni za reinvestování, což podpořilo vznik “jednorožců” jako Skype, Wise a Bolt. Daně se začnou řešit teprve ve chvíli, kdy je podnik dostatečně vyspělý na vyplácení dividend, což slaďuje zdanění s dlouhodobým úspěchem.
- Atraktivní pro zahraniční zakladatele. S podporou programu e-Residency založili zahraniční podnikatelé již přes 20 000 společností. Globální hráči jako Microsoft a Ericsson si také vybrali Estonsko jako svoji základnu. Pro investory možnost kumulovat zisky bez zdanění až do repatriace činí z Estonska efektivní bránu na trh EU.
- Skutečný kontrast k tradičním systémům. V zemích jako Německo či Francie jsou zisky zdaněny každý rok bez ohledu na to, zda byly rozděleny. V Estonsku platí: žádná výplata, žádná daň. Tento přístup vede k větší kapacitě pro reinvestice, vyšším výnosům a jednoduššímu účetnictví.
- Jednoduchá administrativa. Estonský digitální daňový systém činí plnění povinností snadným. Pokud nejsou vypláceny dividendy, není třeba podávat daňové přiznání k dani z příjmů právnických osob. Když už je přiznání nutné, zabere obvykle jen pár minut — výrazně méně než 40 hodin, které podniky v průměru stráví daňovou administrativou v zemích OECD.
Stručně řečeno, estonská 0% daň na nerozdělené zisky poskytuje firmám více kapitálu, více času a méně papírování. Jde o politiku navrženou tak, aby podporovala růst — jeden z důvodů, proč je Estonsko trvale řazeno mezi nejkonkurenceschopnější daňové systémy na světě.
Na rozdíl od tradičních systémů zdanění firem
Ve většině zemí je daň z příjmů právnických osob uvalena na zisky hned, jakmile vzniknou. Francie uplatňuje zhruba 25 %, Polsko 19 %, Dánsko 22 %. Nezáleží na tom, zda peníze zůstávají ve firmě nebo jsou vyplaceny akcionářům — finanční úřady si svůj podíl berou každý rok. K tomu navíc mnoho systémů přidává další vrstvu zdanění v okamžiku výplaty dividend, což může dále snížit částku, kterou si společnosti a akcionáři skutečně ponechají.
Proč Estonsko vyniká mezi vyspělými ekonomikami
Estonský systém tento model obrací. Korporátní daň se neplatí, dokud nejsou zisky rozděleny. Pokud estonská společnost nikdy nevyplácí dividendy, z těchto zisků nikdy nezaplatí daň z příjmů právnických osob – tečka. Fakticky Estonsko zdaňuje firemní zisky až ve chvíli, kdy je akcionáři skutečně realizují jako příjem. Někdy se o tom mluví jako o systému zdanění cash flow, protože zdanění se časově shoduje s tokem peněz k vlastníkům místo s vykázaným účetním ziskem. Estonský přístup tak eliminuje klasické dvojí zdanění zisků (jednou na úrovni firmy, podruhé na úrovni akcionářů) – zisky jsou zdaněny pouze jednou, ve fázi distribuce. Estonsko navíc ve většině případů neuplatňuje žádnou dodatečnou srážkovou daň z dividend vyplácených rezidentním ani zahraničním akcionářům. A pokud už byly tyto dividendy zdaněny na úrovni společnosti, Estonsko je znovu nezdaňuje jako osobní příjem rezidentů. Výsledkem je jednodušší jednorázový okamžik zdanění namísto neustálého každoročního daňového zatížení.
Některé země začínají tento model následovat. Lotyšsko zavedlo podobný systém v roce 2018 a Gruzie totéž zavedla mimo EU. Přesto je Estonsko uznáváno jako průkopník mezi vyspělými ekonomikami. Rozdíl je jasný: jinde jsou zisky zdaněny okamžitě, ale v Estonsku mohou být reinvestovány bez daně, což firmám poskytuje pevnější základ pro dlouhodobý růst.
Závěr
Estonský systém korporátní daně — 0 % na nerozdělené zisky, zdanění až při rozdělení zisku — poskytuje firmám všech velikostí praktickou výhodu. Umožňuje odklad zdanění, podporuje reinvestice a snižuje administrativu, a to v rámci přehledného systému sladěného s právem EU. Tyto prvky se odrážejí v silném startupovém ekosystému Estonska a popularitě zakládání společností prostřednictvím programu e-Residency.
Chytrá politika pohánějící dlouhodobý růst v Estonsku
Zjednodušeně řečeno, Estonsko umožňuje firmám nejprve růst a teprve poté platit daně. Malé a střední podniky tak získávají dodatečný kapitál k rozvoji a zahraniční investoři nacházejí v Estonsku předvídatelnou a efektivní základnu pro expanzi v Evropě. Svým jednoduchým a transparentním daňovým režimem se Estonsko zařadilo mezi nejpodnikatelsky přívětivější jurisdikce v EU. Tento model ukazuje, jak jasná a promyšlená daňová politika může podpořit investice, zjednodušit podnikání a podnítit dlouhodobý hospodářský růst.
