Эстония создала одну из наиболее ориентированных развитие бизнес-систем в мире. Вместо взимания налога на прибыль компаний с годовой прибыли, страна применяет ставку 0%, пока заработок остается внутри компании.
Прибыль остается в бизнесе до выплаты дивидендов
В Эстонии компании не платят налог на прибыль с нераспределенной (реинвестированной) прибыли. Налог взимается только когда прибыль распределяется в виде дивидендов. Этот подход позволяет бизнесу направлять заработанное на операционную деятельность, найм или развитие без ежегодного налогового бремени.
В данной статье объясняются основные особенности корпоративной налоговой системы Эстонии, описываются ее преимущества для бизнеса и проводится сравнение с традиционными моделями в Европе. Опираясь на наш опыт в сфере регистрации компаний в Эстонии, мы предоставляем практическую информацию для предпринимателей и иностранных учредителей.
Как работает корпоративное налогообложение в Эстонии
Эстония применяет отложенную систему налогообложения прибыли, то есть компании платят 0% налога на прибыль, которая не распределяется и реинвестируется в бизнес. Вся нераспределенная прибыль компаний освобождена от налога — это относится как к активному доходу (операционная прибыль), так и к пассивному доходу (проценты, роялти, прирост капитала). Налогообложение прибыли просто откладывается до тех пор, пока эта прибыль не будет выплачена акционерам или владельцам.
Налогообложение только при распределении прибыли
В момент распределения прибыли (например, при объявлении дивидендов) начисляется налог на прибыль компании. По состоянию на 2025 год Эстония устанавливает 22% налог на прибыль при распределении, который рассчитывается как 22/78 от чистой суммы распределения (примерно эквивалентно 20% от брутто-суммы). Например, если у эстонской компании есть прибыль в размере 100 € и она решает распределить ее, то компания заплатит около 22 € налога и выдаст 78 € в виде дивидендов. Однако до момента этой выплаты компания не платит налог с заработанных средств.
Нет распределения — нет налога
С точки зрения Эстонии этот налог на дивиденды рассматривается как налог на прибыль компаний, а не налог у источника, поэтому он не снижается соглашениями об избежании двойного налогообложения. Примечательно, что если компания никогда не распределяет прибыль, она никогда не платит эстонский корпоративный налог с этих доходов. Фактически, нет обязанности подавать ежегодную декларацию по налогу на прибыль, если распределения не производились, поскольку налог на прибыль начисляется только в момент распределения или других налогооблагаемых расходов.
Эта система доступна для всех эстонских компаний-резидентов (включая принадлежащие иностранным инвесторам) и для постоянных представительств иностранных компаний, зарегистрированных в Эстонии — это стандартная система налогообложения прибыли в Эстонии, а не особый льготный режим. На первый взгляд такая модель может напоминать преимущества «налогового рая», однако эстонский режим полностью прозрачен, соответствует законодательству ЕС и применяется повсеместно, а не как преференциальное исключение.
Эстония в ЕС: сравнение ставок налога на прибыль
Чтобы показать политику Эстонии в контексте, приведенная ниже таблица демонстрирует ставку налога на нераспределенную прибыль в Эстонии в сравнении со ставками налога на прибыль в других странах ЕС. Список упорядочен от самых высоких официальных ставок корпоративного налога в ЕС до самых низких, иллюстрируя, как Эстония выделяется фактически нулевым налогом на реинвестируемую прибыль.
Среди наиболее низких стандартных ставок налога в ЕС — в Венгрии (9%) и Болгарии (10%), что делает эти страны весьма привлекательными для компаний, стремящихся к простому налогообложению с низкой фиксированной ставкой. Хорватия также предлагает сниженный налог 10% для малого бизнеса, тогда как крупные предприятия платят 18%. Кипр и Ирландия устанавливают ставку корпоративного налога в размере 12,5%, хотя в Ирландии она распространяется на весь коммерческий доход ежегодно.
Чехия и Словакия предоставляют пониженные ставки (около 12–15%) для малого бизнеса, но в остальном применяют стандартную ставку 21%. Литва поддерживает ставку налога на прибыль на уровне 15%, что конкурентоспособно, хотя и не так низко, как у ее соседей в Центральной Европе. На бумаге корпоративная налоговая ставка на Мальте выглядит высокой — 35%. В действительности, благодаря системе возврата налога, многие компании платят около 5%, что делает ее одним из самых привлекательных режимов на практике.
Уникально для ЕС: 0% налог на реинвестируемую прибыль
Однако Эстония идет еще дальше. Ее система устанавливает корпоративный налог на реинвестируемую прибыль на уровне 0%. Это означает, что компании могут оставлять всю свою прибыль в бизнесе — на расширение, найм или инновации — без необходимости ежегодно платить налог. Только при выплате дивидендов налог взимается (по ставке 14–20%), что дает основателям и инвесторам гораздо большую гибкость.
Ни одна другая страна ЕС не предлагает таких широких льгот на нераспределенную прибыль. Именно поэтому Эстония стабильно входит в число наиболее конкурентоспособных и благоприятных для бизнеса налоговых систем в мире.
Налоговые преимущества для бизнеса и инвесторов
Корпоративная налоговая система Эстонии обладает очевидными преимуществами, которые делают ее особенно привлекательной для стартапов, малого и среднего бизнеса, а также иностранных инвесторов.
- Безналоговое реинвестирование. В большинстве стран компании теряют 20–30% своей прибыли на ежегодные налоги, даже если эта прибыль реинвестируется. В Эстонии нераспределенная прибыль остается освобожденной от налога до выплаты дивидендов. Это оставляет компаниям больше средств на рост, найм или разработку продуктов — своего рода беспроцентный заем от государства.
- Стимул для стартапов. Такая модель помогла Эстонии сформировать процветающую экосистему стартапов. Основатели не страдают от налогообложения при реинвестировании, что способствовало появлению «единорогов», таких как Skype, Wise и Bolt. Налоги становятся актуальными только когда бизнес достаточно созрел для выплаты дивидендов, увязывая налогообложение с долгосрочным успехом.
- Привлекательно для иностранных предпринимателей. При поддержке программы e-Residency иностранные предприниматели создали более 20 000 компаний. Такие мировые игроки, как Microsoft и Ericsson, также выбрали Эстонию в качестве базы. Для инвесторов прибыль может накапливаться без налога до репатриации, что делает Эстонию эффективным плацдармом для выхода на европейский рынок.
- Разительный контраст с традиционными системами. В таких странах, как Германия или Франция, прибыль облагается налогом каждый год независимо от того, распределяется она или нет. В Эстонии отсутствие распределения означает отсутствие налога. Такой подход дает компаниям больше возможностей для реинвестирования, обеспечивает более высокую доходность и упрощает бухгалтерский учет.
- Простота налоговой отчетности. Цифровая налоговая система Эстонии делает администрирование простым. Если дивиденды не выплачиваются, подавать корпоративную налоговую декларацию не нужно. А когда отчетность необходима, ее заполнение обычно занимает считанные минуты — несравнимо с 40+ часами, которые в среднем компании тратят в странах ОЭСР.
Таким образом, 0% налог на нераспределенную прибыль дает компаниям больше капитала, больше времени и меньше бумажной волокиты. Эта политика призвана стимулировать рост — одна из причин, по которым Эстония неизменно входит в число наиболее конкурентоспособных и благоприятных для бизнеса налоговых юрисдикций мира.
Отличие от традиционных систем налогообложения
В большинстве стран налог на прибыль компаний взимается с прибыли, как только она получена. Во Франции ставка составляет около 25%, в Польше 19%, в Дании 22%. Неважно, остаются ли деньги в бизнесе или выплачиваются акционерам — налоговые органы забирают свою долю каждый год. Более того, многие системы добавляют еще один уровень налогообложения при выплате дивидендов, что дополнительно сокращает доход, остающийся у компаний и акционеров.
Почему Эстония выделяется среди развитых экономик
Эстонская система ломает этот шаблон. Корпоративный налог не начисляется до тех пор, пока прибыль не будет распределена. Если эстонская компания никогда не выплачивает дивиденды, она никогда не платит налог на свою прибыль — и точка. По сути, Эстония облагает налогом прибыль компании только когда акционеры действительно получают ее как доход. Иногда это описывают как систему налогообложения по движению денежных средств, поскольку налог взимается одновременно с оттоком денег к владельцам, а не по факту бухгалтерской прибыли. Такой подход Эстонии устраняет классическое двойное налогообложение прибыли (сначала на уровне компании, затем на уровне акционеров) — прибыль облагается налогом один раз, на этапе распределения. Более того, Эстония в большинстве случаев не взимает дополнительного налога у источника при выплате дивидендов резидентам или иностранным акционерам. И если эти дивиденды уже были обложены налогом на корпоративном уровне, Эстония не облагает их повторно как личный доход резидентов. В итоге получается более простое, единовременное налоговое событие вместо постоянных налоговых издержек каждый финансовый год.
Некоторые страны начинают перенимать эту модель. Латвия ввела аналогичную систему в 2018 году, а Грузия сделала то же самое за пределами ЕС. Тем не менее, Эстония признана пионером среди развитых экономик. Разница очевидна: в других странах прибыль облагается налогом сразу, а в Эстонии ее можно реинвестировать без налога, что дает компаниям более прочную основу для долгосрочного роста.
Заключение
Корпоративная налоговая система Эстонии — 0% на нераспределенную прибыль и налогообложение только при распределении прибыли — дает ощутимое преимущество компаниям любого размера. Она обеспечивает отсрочку налоговых выплат, поддерживает реинвестирование и снижает бюрократическую нагрузку, оставаясь при этом прозрачной и соответствующей нормам ЕС. Эти особенности отражаются в развитой экосистеме стартапов Эстонии и популярности регистрации компаний через программу e-Residency.
Разумная политика, способствующая долгосрочному росту в Эстонии
Проще говоря, Эстония позволяет компаниям расти прежде, чем платить налоги. Малые и средние предприятия получают дополнительный капитал для развития, а иностранные инвесторы — предсказуемую и эффективную базу для расширения бизнеса в Европе. Благодаря прозрачному налоговому режиму с единой ставкой Эстония зарекомендовала себя как одна из наиболее благоприятных для бизнеса юрисдикций в ЕС. Этот пример показывает, как четкая и продуманная налоговая политика может стимулировать инвестиции, упростить ведение бизнеса и поддерживать долгосрочный экономический рост.
